Optietips VS | Premies vangen op techaandelen
In aanloop naar de Amerikaanse presidentsverkiezingen lopen de beurskoersen van aandelen weer op. Tegelijkertijd blijft zowel de VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500 als de minder bekende VXN-index die de impliciete volatiliteit van de Nasdaq toont, relatief hoog.
Dit betekent dat er op het moment van schrijven nog altijd behoorlijk wat premie in opties zit. Daarbij is er een reële kans dat een groot gedeelte van deze premies eruit loopt zodra de winnaar van de presidentsverkiezingen bekend is. Dit werkt in het voordeel van de schrijver en in het nadeel van de koper van een optie.
Optieconstructie Nasdaq 100
Voor de opening van een nieuwe positie vind ik met name de Invesco QQQ Trust ETF, die de Nasdaq100 volgt, momenteel interessant. De opties op deze index bevatten relatief gezien meer premie dan de drie andere belangrijk indices S&P500, Dow Jones en Russell2000. Om daarvan te profiteren zonder te voorspellen of de koersen gaan stijgen of dalen, open ik een iron condor, een neutrale optiecombinatie die bestaat uit vier verschillende opties.
Concreet gaat het om de verkoop van een QQQ nov20 260 put, de koop van een QQQ nov20 240 put, de verkoop van een QQQ 320 call en een koop van een QQQ nov20 340 call. Per saldo wil ik voor de volledige combinatie $3,85 aan premie ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $385 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. De premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie tussen de $260 en $320 staat. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 73%.
| Optiecombinatie QQQ nov20 240/260/320/340 | |
| Verkoop | QQQ nov20 260 put |
| Koop | QQQ nov20 240 put |
| Verkoop | QQQ nov20 320 call |
| Koop | QQQ nov20 340 call |
| Totaal te ontvangen premie | $3,85 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 20 november 2020 |
| Risicoschatting | Gemiddeld |
| Maximale winst | $385 |
| Maximaal verlies | $1615 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Royal Dutch Shell, de Russell2000-ETF IWM en de S&P500 SPY-ETF.
Chewy
De geschreven putoptie op Chewy is op maandag gesloten. Daarmee mochten we 71% van de eerder ontvangen premie behouden. De putopties zijn teruggekocht tegen $0,62 per contract.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 12 oktober bedraagt 15,9%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De optiecombinatie op Tesla is gesloten. (-150%)
- De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+72%)
- De optiecombinatie op de Finance ETF XLF is gesloten. (+46%)
- De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
- De geschreven opties op Ford zijn gesloten. (+57%)
- De geschreven opties op Freeport-McMoRan zijn gesloten. (+26%)
- De geschreven putoptie op General Motors staat is gesloten. (+52%)
- De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+43%)
- De geschreven putoptie op Apple is gesloten. (-36%)
- De geschreven putoptie op Royal Dutch Shell staat nog open. (ongerealiseerd -66%)
- De optiecombinatie op DraftKings is gesloten. (+11%)
- De optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM staat nog open. (ongerealiseerd -55%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -23%)
- De geschreven putoptie op Chewy is gesloten. (+71%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.