Updates

Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
houden
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Goldman Sachs

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Johnson & Johnson

Advies
kopen
Aandelen Nederland

KPN

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kiadis Pharma

Advies
houden
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

AFC Ajax

Advies
houden

Updates

Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
houden
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
kopen
Aandelen Nederland

RoodMicrotec

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Goldman Sachs

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Johnson & Johnson

Advies
kopen
Aandelen Nederland

KPN

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kiadis Pharma

Advies
houden
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

AFC Ajax

Advies
houden
Optietip Jeff Thijssen, 29 sep 17:16

Optietips VS I Profiteren van de volatiele markt

0 0 Leestijd ongeveer

De VIX-index staat nog altijd ruim boven haar historisch gemiddelde. Om daarvan te profiteren open ik een optiecombinatie op ’s werelds meest liquide indextracker, de S&P500 SPY ETF.

De VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, staat met een stand van 27 nog altijd ver boven haar historische gemiddelde van 18. Dit betekent dat er relatief gezien veel premie zit in opties en dat maakt het schrijven ervan aantrekkelijk.

Volatiliteit door verkiezingen

Dat de VIX-index nog altijd vrij hoog staat, komt naar mijn inschatting niet in de eerste plaats door de zorgen over een mogelijke tweede zware golf van het coronavirus, maar door de aankomende presidentsverkiezingen in de VS. Zolang er geen duidelijke winnaar is, verwacht ik dan ook dat de VIX-index niet snel zal terugkeren naar haar historisch gemiddelde. Dit betekent dat we de komende weken dan ook rekening moeten blijven houden met een volatiele markt.

Omdat ik verwacht dat de beurzen op de korte termijn eerder pas op de plaats zullen maken dan nieuwe hoogtes zullen opzoeken, open ik een optiecombinatie waarbij ik een positief rendement kan behalen als de S&P500 daalt, zijwaarts beweegt of lichtjes stijgt.

Concreet gaat het om de verkoop van een SPY nov20 334 put, de koop van een SPY nov20 327 put, de verkoop van een SPY nov20 334 call en een koop van een SPY nov20 349 call. Per saldo wil ik voor de volledige combinatie $10,00 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $1000 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Bij een flinke koersdaling levert de combinatie $300 winst op.

De maximale winst wordt bereikt als we op expiratie exact op $334 staan, maar die kans is extreem klein. Het mooie van deze combinatie is dat er enkel geld wordt verloren als de beurskoers op expiratie boven de $344 staat. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 61%.

Optiecombinatie SPY nov20 327/334/334/349
Verkoop SPY nov20 334 put
Koop SPY nov20 327 put
Verkoop SPY nov20 334 call
Koop SPY nov20 349 call
Totaal te ontvangen premie $10,00
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 16 november 2020
Risicoschatting Gemiddeld
Maximale winst $1000
Maximaal verlies $500

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Royal Dutch Shell en de Russell 2000 ETF IWM.

Facebook, Apple en DraftKings

Op maandag heb ik drie posities gesloten omdat de desbetreffende opties steeds dichter bij expiratie kwamen. Dat betekent dat de kans op grote uitslagen in zowel positieve zin als negatieve zin toeneemt. In het kader van risicomanagement wil ik dat vermijden. De positie in Facebook (+43%) en Draftkings (+11%) heb ik kunnen sluiten met winst, terwijl ik verlies heb geïncasseerd (-36%) op de positie in Apple.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 28 september 2020 bedraagt 16,3%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

  • De optie combinatie op de Russell 2000 ETF is gesloten. (+59%)
  • De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (+63%)
  • De optiecombinatie op Tesla is gesloten. (-150%)
  • De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
  • De geschreven put op Disney is gesloten. (+72%)
  • De optiecombinatie op de Finance ETF XLF is gesloten. (+46%)
  • De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
  • De geschreven opties op Ford zijn gesloten. (+57%)
  • De geschreven opties op Freeport-McMoRan zijn gesloten. (+26%)
  • De geschreven putoptie op General Motors staat is gesloten. (+52%)
  • De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+43%)
  • De geschreven putoptie op Apple is gesloten. (-36%)
  • De geschreven putoptie op Royal Dutch Shell staat nog open (ongerealiseerd -73%)
  • De optiecombinatie op DraftKings is gesloten. (+11%)
  • De optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM staat nog open. (ongerealiseerd -9%)

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!