Optietips VS | Combinatie op de smallcap-index Russell2000
ETF’s zijn niet enkel interessant voor passieve beleggers vanwege de mooie spreiding en lage kosten. Ook voor actieve beleggers, en dan met name beginnende schrijvers van opties, zijn verschillende ETF’s erg interessant. De opties op de grootste Amerikaanse ETF’s voldoen namelijk aan een belangrijk criterium dat komt kijken bij het schrijven van opties: liquiditeit. Dit betekent in de praktijk dat een belegger die een verplichting aangaat, er zeker van kan zijn dat hij of zij de positie te allen tijde kan sluiten.
Extra premie
De naar mijn mening vier meest interessante ETF’s om te volgen waarop opties beschikbaar zijn, zijn de S&P500 SPY ETF, de Nasdaq-ETF QQQ, de Dow Jones DIA ETF en de Russell2000-ETF IWM. Voor het openen van een nieuwe positie vind ik met name laatstgenoemde ETF momenteel interessant. De Russel 2000 ETF IWM daalde op maandag met ruim $5. Dat was een grote beweging, omdat deze ETF sinds begin augustus amper van zijn plaats is gekomen en steeds tussen de $150 en $160 heeft bewogen. De flinke daling heeft ervoor gezorgd dat er nog meer premie in de opties is komen te zitten, terwijl er relatief al behoorlijk wat premie in zat. Om hiervan te profiteren open ik een optiecombinatie bestaande uit vier opties.
Concreet gaat het om de verkoop van een IWM nov20 138 put, de koop van een IWM nov20 135 put, de verkoop van een IWM nov20 157 call en een koop van een IWM nov20 162 call. Per saldo wil ik voor de volledige combinatie $2,25 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $225 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. De premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie tussen de $138 en $157 staat.
| IWM november20 135/138/157/162 condor strategie | |
| Verkoop | IWM nov 20 138 put |
| Koop | IWM nov20 135 put |
| Verkoop | IWM nov20 157 call |
| Koop | IWM nov20 162 call |
| Totaal te ontvangen premie | $2,25 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 20 november 2020 |
| Risicoschatting | Gemiddeld |
| Maximale winst | $225 |
| Maximaal verlies | $275 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staat er nog posities open in Facebook, Apple, Royal Dutch Shell en DraftKings.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 21 september 2020 bedraagt 14,8%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De optie combinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+21%)
- De optie combinatie op de Russell 2000 ETF is gesloten. (+59%)
- De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (+63%)
- De optiecombinatie op Tesla is gesloten. (-150%)
- De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+72%)
- De optiecombinatie op de Finance ETF XLF is gesloten. (+46%)
- De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
- De geschreven opties op Ford zijn gesloten. (+57%)
- De geschreven opties op Freeport-McMoRan zijn gesloten. (+26%)
- De geschreven putoptie op General Motors staat is gesloten. (ongerealiseerd +52%)
- De optiecombinatie op Facebook staat nog open. (ongerealiseerd +1%)
- De geschreven putoptie op Apple staat nog open. (ongerealiseerd -153%)
- De geschreven putoptie op Royal Dutch Shell staat nog open (ongerealiseerd -38%)
- De optiecombinatie op DraftKings staat nog open. (ongerealiseerd +20%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.