Defensieve portefeuille | Twee aandelen stelen de show
Microsoft en Apple laten dit jaar ongelooflijke koersstijgingen zien. Deze twee aandelen maken inmiddels 10% uit van de S&P500, terwijl dat in 2016 nog ‘slechts’ 4% was. In de geschiedenis van de S&P500, die teruggaat tot de jaren vijftig, is het nog nooit eerder voorgekomen dat twee bedrijven samen zo’n zware weging hadden. De gecombineerde beurswaarde van het tweetal is $3,12 bln. Dit is vijf keer zoveel als de beurswaarde van alle Nederlandse beursfondsen samen.
De oorzaak van deze stijging is waarschijnlijk dat de grootste bedrijven tijdens de coronacrisis flink marktaandeel hebben afgepakt van de kleinere bedrijven. Daarnaast heeft het thuiswerken ervoor gezorgd dat technologie in een stroomversnelling is geraakt.
Elk jaar in de plus
In de afgelopen acht jaar heeft de Defensieve portefeuille elk jaar in de plus afgesloten. Slechts een handjevol fondsen is hiervoor met name verantwoordelijk. Het zijn Microsoft (+868,0%), Apple (+304,0%), Roche (+255,6%), Walmart (+202,9%), Novartis (+137,0%) en Enel (+113,8%) . Let wel: dit zijn alleen de koersrendementen. In de Defensieve portefeuille worden de dividenduitkeringen namelijk toegevoegd aan de kaspositie.
Dit jaar begon niet fijn, met een totale koersdaling van bijna 8% maar inmiddels staat er over 2020 een rendement van 4,5% en staat de portefeuille bijna op een nieuwe all time high. Al met al is de kans flink toegenomen dat dit het negende jaar op rij zal worden met een positief rendement.
- Rendement 2020: +4,5%
- Sinds start (9 november 2o10): 58,9%
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.