Optietips VS: Profiteren van herstel euro
De coronacrisis heeft er voor gezorgd dat centrale banken in korte tijd met verschillende stimulerende maatregelen zijn gekomen. Een van de maatregelen is de renteverlaging van de Amerikaanse centrale bank, de Federal Reserve. In korte tijd verlaagde de Fed de rente met 100 basispunten, naar 0,00 tot 0,25%. Hiermee is het verschil in de beleidsrente tussen de Europese centrale bank en die van de VS een stuk kleiner geworden. Ook de acties van de Europese Centrale bank hebben zijn weerslag gehad op de valutamarkt. De EUR/USD liep eind februari in korte tijd op van 1,08 naar 1,14, om vervolgens binnen twee weken weer terug te keren naar 1,08. De ongekende volatiliteit zorgt ervoor dat er nu veel premie zit in de opties op de Invesco CurrencyShares Euro ETF die de prijsontwikkeling van de EUR/USD volgt.
Putspread
Om te profiteren van een herstel van de euro heb ik besloten een putspread te schrijven. Het gaat om de verkoop van een FXE juni20 102 put en de koop van een FXE juni20 98 put. Per saldo wil ik $1,50 ontvangen.
Enig geduld bij uitvoering van deze order is wel noodzakelijk. Het verschil tussen de bied- en laatprijs is door de onzekerheid op de beurzen dermate toegenomen dat de uitvoering tegen een eerlijke prijs mogelijk wat langer op zich laat wachten. De statistische kans op succes bedraagt bij opening circa 59%.
| Geschreven putspread FXE | |
| Verkoop | FXE juni20 102 put |
| Koop | FXE juni20 98 put |
| Totaal te ontvangen premie | $ 1,50 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 19 juni 2020 |
| Maximale winst | $ 150 |
| Maximaal verlies | $ 250 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in US Steel, Shake Shack, SLV (Zilver) en Ford.
Rendement
Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Door de flinke koersuitslagen van de afgelopen drie weken is het gemiddelde rendement (-1,3%) van de optietips voor de derde week op rij negatief. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De geschreven opties op Beyond Meat zijn gesloten. (-53%)
- De iron condor op de goud ETF GLD is gesloten. (+63%)
- De iron condor op TLT is gesloten. (+28%)
- De optiecombinatie op ULTA is gesloten. (+46%)
- De geschreven opties op US Steel staan nog open. (ongerealiseerd -112%)
- De iron condor op de SPY S&P500 ETF is gesloten. (+46%)
- De optiecombinatie op Uber is gesloten. (+44%)
- De optiecombinatie op GLD is gesloten. (+25%)
- De iron condor op UNH is gesloten. (+19%)
- De driepoot op de Braziliaanse ETF EWZ is gesloten. (-56%)
- De optiecombinatie op FXE (EUR/USD) is gesloten. (+35%)
- De geschreven putspread op Apple is gesloten. (+30%)
- De optiecombinatie op Shake Shack staat nog open. (ongerealiseerd -58%)
- De optiecombinatie op de Zilver ETF SLV staat nog open. (ongerealiseerd -258%)
- De geschreven put op Ford staat nog open. (ongerealiseerd +2%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.