Optietips VS: verstandig inspelen op herstel Ford

Steeds meer landen hebben de afgelopen dagen maatregelen genomen tegen een verdere uitbreiding van het coronavirus. In Europa gaat in verschillende landen het dagelijks leven op slot. Door alle angst en onzekerheid is de VIX-index, die de impliciete volatiliteit weergeeft van de S&P500, opgelopen naar 81,53 en heeft daarmee het vorige record van november 2008 (80,86) verbroken.

Door de hoge VIX-index zit er op dit moment veel premie in de opties van Amerikaanse bedrijven. Voorzichtigheid is echter aan te raden op dit moment. Als landen op slot gaan is het tijdelijk sluiten van de beurs niet uitgesloten. Dat zou ertoe kunnen leiden dat een geschreven optie niet kan worden gemanaged. Mijn voorkeur in deze tijd gaat uit naar het schrijven van putopties op aandelen met een lage beurskoers die recent flink onder druk hebben gestaan. Het maximale verlies blijft bij een verdere daling beperkt.

Een bedrijf dat voldoet aan mijn criteria is Ford. De beurskoers van de autofabrikant is in korte tijd met 45% gedaald en het aandeel noteert tegen slechts $5.  Ik wil inspelen op een herstel. Concreet gaat het om het schrijven van de F jun20 5 put voor $1,08. Dit betekent dat ik bij opening $108 ontvang. Met het schrijven van deze putoptie ga ik de verplichting aan om gedurende de looptijd van 94 dagen 100 aandelen af te nemen tegen de uitoefenprijs van $5 per aandeel. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 65%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in US Steel, Shake Shack en SLV (Zilver).

US Steel

Om de openstaande positie op US steel te managen heb ik deze week twee putopties geschreven met dezelfde looptijd. Concreet gaat het om de X apr20 5 put. Hiervoor heb ik tweemaal $0,77 ontvangen. In totaal heb ik nu $3,59 aan premie ontvangen.

SLV ETF (zilver)

Ook bij de openstaande zilverpositie heb ik actie ondernomen om de positie te managen. Ik heb de SLV mei20 12 put geschreven voor $1,10. In totaal heb ik nu $1,09 aan premie ontvangen op de openstaande positie.

Rendement

Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Door de flinke koersuitslagen van de afgelopen twee weken is het gemiddelde rendement (-4,7%) van de optietips voor de tweede week op rij negatief. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De geschreven putopties op US Steel zijn gesloten. (+78%)
• De geschreven opties op Beyond Meat zijn gesloten. (-53%)
• De iron condor op de goud ETF GLD is gesloten. (+63%)
• De iron condor op TLT is gesloten. (+28%)
• De optiecombinatie op ULTA is gesloten. (+46%)
• De geschreven opties op US Steel staan nog open. (ongerealiseerd -153%)
• De iron condor op de SPY S&P500 ETF is gesloten. (+46%)
• De optiecombinatie op Uber is gesloten. (+44%)
• De optiecombinatie op GLD is gesloten. (+25%)
• De iron condor op UNH is gesloten. (+19%)
• De driepoot op de Braziliaanse ETF EWZ is gesloten. (-56%)
• De optiecombinatie op FXE (EUR/USD) is gesloten. (+35%)
• De geschreven putspread op Apple is gesloten. (+30%)
• De optiecombinatie op Shake Shack staat nog open. (ongerealiseerd -49%)
• De optiecombinatie op de Zilver ETF SLV staat nog open. (ongerealiseerd -263%)