Optietips VS: profiteren van herstel zilverprijs

De goudprijs is sinds begin 2020 gestegen met 10,7% naar $1680 per troy ounce. In diezelfde periodeis de prijs van zilver gedaald met 4,7%, naar $17,02 per troy ounce. Dit zorgt ervoor dat de goud/zilverratio is opgelopen naar 98,7. Dat is het hoogste niveau sinds begin jaren negentig. Concreet betekent dit dat zilver historisch gezien spotgoedkoop is ten opzichte van goud. Het is in het verleden slechts een paar keer voorgekomen dat de ratio boven de 85 uitkwam. De laatste keer dat dit gebeurde was aan de vooravond van de financiële crisis. De zilverprijs stond eind oktober 2008 op $9,80, om vervolgens binnen een periode van drie jaar boven de $40 uit te komen.

Optiestrategie zilver interessant voor beginner

Nu de zilverprijs weer zo laag staat – zeker ten opzichte van goud – wil ik inspelen op een herstel van het edelmetaal. Mijn keuze is gevallen op de opties van de iShares Silver Trust ETF (SLV). Deze ETF volgt de prijs van fysiek zilver. De opties op deze ETF zijn ook interessant voor beginnende optiebeleggers, want door de lage onderliggende waarde kan men bij aanwijzing gewoon aan de verplichting voldoen. De afnameverplichting van 100 SLV-ETF’s bedraagt $1600.

Concreet gaat het bij de optietip VS van deze week om de verkoop van een SLV mei20 16 put, de koop van een SLV mei20 15 call en de verkoop van een SLV mei20 17 call. Per saldo wil ik voor de combinatie maximaal $0,01 betalen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat ik $1 wil betalen voor de volledige combinatie. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 58%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter: @jeffthijssen. Op dit moment staan er  nog posities open in US Steel en Shake Shack.

Shake Shack

Om het risico te verlagen van de geschreven putspread op Shake Shack heb ik deze week een callspread geschreven met dezelfde looptijd. Concreet gaat het om de SHAK apr20 55/60 callspread. Hiervoor heb ik $1,05 ontvangen. In totaal heb ik nu $1,60 + $1,05 = $2,65 aan premie ontvangen.

Rendement

Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Door de flinke koersuitslagen van de afgelopen twee weken is het gemiddelde rendement van de optietips voor het eerst negatief 1,6%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De geschreven putopties op US Steel zijn gesloten. (+78%)
• De geschreven opties op Beyond Meat zijn gesloten. (-53%)
• De iron condor op de goud ETF GLD is gesloten. (+63%)
• De iron condor op TLT is gesloten. (+28%)
• De optiecombinatie op ULTA is gesloten. (+46%)
• De geschreven opties op US Steel staan nog open. (ongerealiseerd -244%)
• De iron condor op de SPY S&P500 ETF is gesloten. (+46%)
• De optiecombinatie op Uber is gesloten. (+44%)
• De optiecombinatie op GLD is gesloten. (+25%)
• De iron condor op UNH is gesloten. (+19%)
• De driepoot op de Braziliaanse ETF EWZ is gesloten. (-56%)
• De optiecombinatie op FXE (EUR/USD) is gesloten. (+35%)
• De geschreven putspread op Apple is gesloten. (+30%)
• De optiecombinatie op Shake Shack staat nog open. (ongerealiseerd -81%)