Optietips VS: inspelen op herstel Shake Shack
Paniek onder beleggers vanwege de verdere verspreiding van het coronavirus heeft geleid tot een serieuze beurscorrectie. De S&P500 verloor binnen zes beursdagen meer dan 10% en de VIX-index steeg naar extreme hoogte. De angst en onzekerheid onder beleggers zorgen ervoor dat er veel tijdswaarde zit in opties. Daarvan kan de schrijver van een optie profiteren.
Koers Shake Shack onder druk
Een van de aandelen die het fors te verduren hebben gekregen op de beurs is Shake Shack. De populaire hamburgerketen die bekend staat om haar biologische burgers kwam op een ongunstig moment met cijfers die tegenvielen. De omzet groeide in 2019 minder hard dan verwacht. Desalniettemin werd er toch een groei gerealiseerd van 29,4% (naar $594,5 mln). Daarnaast viel de outlook tegen. Het bedrijf verwacht in 2020 een omzet te behalen van tussen de $712 mln en $720 mln en dat is aan de onderkant van de bandbreedte waar analisten op voorhand van waren uitgegaan. Het aandeel werd daardoor massaal van de hand gedaan. Stond er op 20 februari nog $77 op de borden, inmiddels is dat $57. In mijn ogen is deze koersreactie overdreven.
Om te profiteren van een herstel of zijwaartse beweging van het aandeel schrijf ik een putspread. Het gaat om de verkoop van SHAK apr20 55 put en de koop van een SHAK apr20 50 put. Per saldo wil ik $1,60 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $160 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $55 noteert. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 63%.
| Geschreven putspread Shake Shack | |
| Verkoop | SHAK apr20 55 put |
| Koop | SHAK apr20 50 put |
| Totaal te ontvangen premie | $ 1,60 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 17 april 2020 |
| Maximale winst | $160 |
| Maximaal verlies | $340 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter: @jeffthijssen. Op dit moment staat er enkel nog een positie open in US Steel.
Rendement
Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 2 maart bedraagt 5,7%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen.
- De geschreven putoptie op Dell is gesloten. (+31%)
- De iron condor op Uber is gesloten. (+27%)
- De iron condor op GLD is gesloten. (+48%)
- De geschreven opties op US Steel zijn gesloten. (-13%)
- De geschreven opties op UNH zijn gesloten. (-13%)
- De iron condor op SBUX is gesloten. (+20%)
- De optiecombinatie op Apple is gesloten ( -192%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+46%)
- De iron condor op GDX is gesloten. (+31%)
- De geschreven callspread op JPM is gesloten. (+69%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+74%)
- De verticale callspread op de VIX is gesloten (-100%)
- De geschreven putopties op US Steel zijn gesloten. (+78%)
- De geschreven opties op Beyond Meat zijn gesloten (-53%)
- De iron condor op GLD is gesloten. (+63%)
- De iron condor op TLT is gesloten. (+28%)
- De optiecombinatie op ULTA is gesloten. (+46 %)
- De geschreven opties op US Steel staan nog open (ongerealiseerd -108%)
- De iron condor op SPY S&P500 ETF is gesloten. (-62%)
- De optiecombinatie op SPDR S&P Biotech ETF XBI is gesloten. (+31%)
- De verticale callspread op UBER is gesloten. (+44%)
- De optiecombinatie op GLD is gesloten. (+25%)
- De iron condor op UNH is gesloten (+19%)
- De driepoot op de Braziliaanse ETF EWZ is gesloten (-56%)
- De optiecombinatie op FXE (EUR/USD) is gesloten(+35%)
- De optiecombinatie op Apple is gesloten. (+30%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.