Optietips VS: optiecombinatie voor herstel euro
De euro is niet lekker begonnen aan het nieuwe decennium. In nog geen zeven weken tijd is de wisselkoers ten opzichte van de Amerikaanse dollar gedaald met 3,6% naar 1,08. Dat is het laagste niveau sinds april 2017. Beleggers die willen inspelen op een mogelijk herstel van de euro hebben verschillende mogelijkheden. Een bekende mogelijkheid is het speculeren met een future-contract. Het meest verhandelde euro/dollarcontract is de future met het symbool 6E. De contractgrootte bedraagt €125.000 per punt.
Opties, geen futures
Persoonlijk handel ik liever in opties dan in futures. Mijn keuze is daarom gevallen op de opties op de Invesco CurrencyShares Euro Trust ETF met het symbool FXE. De opties op deze ETF zijn interessant, omdat ze de ontwikkeling van de euro/dollar-6E-future op de voet volgen. De correlatie over de laatste 12 maanden bedroeg 0,97.
Om te profiteren van een herstel van de euro schrijf ik een putspread. Het gaat om de verkoop van een FXE mrt20 104 put en de koop van een FXE mrt20 100 put. Per saldo wil ik $1,75 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $175 aan premie wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $104 noteert. De statistische kans op succes bedraagt bij opening circa 50%.
| Geschreven putspread FXE euro/dollar | |
| Verkoop | FXE mrt20 104 put |
| Koop | FXE mrt20 100 put |
| Totaal te ontvangen premie | $175 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 20 maart 2020 |
| Risicoschatting | Gemiddeld |
| Maximale winst | $175 |
| Maximaal verlies | $225 |
Updates
Telkens als er een positie word gesloten, laat ik dit weten via twitter @jeffthijssen. Vervolgens wordt de sluiting weergegeven onder updates. Op dit moment staan er nog posities open in US Steel, Beyond Meat en de Braziliaanse ETF EWZ.
Rendement
Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 14 februari bedraagt 6,6%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen.
- De geschreven putoptie op Dell is gesloten. (+31%)
- De iron condor op Uber is gesloten. (+27%)
- De iron condor op GLD is gesloten. (+48%)
- De geschreven opties op US Steel zijn gesloten. (-13%)
- De geschreven opties op UNH zijn gesloten. (-13%)
- De iron condor op SBUX is gesloten. (+20%)
- De optiecombinatie op Apple is gesloten ( -192%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+46%)
- De iron condor op GDX is gesloten. (+31%)
- De geschreven callspread op JPM is gesloten. (+69%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+74%)
- De verticale callspread op de VIX is gesloten (-100%)
- De geschreven putopties op US Steel zijn gesloten. (+78%)
- De geschreven opties op Beyond Meat staan nog open (ongerealiseerd -47%)
- De iron condor op GLD is gesloten. (+63%)
- De iron condor op TLT is gesloten. (+28%)
- De optiecombinatie op ULTA is gesloten. (+46 %)
- De geschreven opties op US Steel staan nog open (ongerealiseerd -106%)
- De iron condor op SPY S&P500 ETF is gesloten. (-62%)
- De optiecombinatie op SPDR S&P Biotech ETF XBI is gesloten. (+31%)
- De verticale callspread op UBER is gesloten. (+44%)
- De optiecombinatie op GLD is gesloten. (+25%)
- De iron condor op UNH is gesloten (+19%)
- De driepoot op de Braziliaanse ETF EWZ staat nog open (ongerealiseerd +12%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.