Updates

Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASR

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
houden
image description
Opinie Menno van Hoven, 9 mrt 2013 12:14

Maandelijks dividend en goud voor dividendportefeuille

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASR

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
houden

De dividendportefeuille is niet te houden met nu 46% totaalrendement en een winst van 10,9% in 2013. Vrijdag kocht ik wederom een nieuw aandeel, dat uniek is met maandelijkse dividenduitkeringen.

De opmars van de dividendportfeuille blijft doorzetten. Sinds ik anderhalf jaar geleden besloot de portefeuille te lanceren vanwege de te lage koersen voor vrijwel alle mooie dividendaandelen, werd er inmiddels 46% totaalrendement behaald.

Ook 2013 is uitstekend gestart met nu bijna 11% rendement, waardoor het, zoals ik eind vorig jaar voorspelde, steeds aannemelijker wordt dat er voor het derde opeenvolgende jaar sprake is van een positief rendement van minstens 10%.

Inmiddels zijn 7 aandelen goed voor een rendement van minstens 50%, waarvan de meesten genoteerd staan in Europa.

Deze week kwamen daar twee van mijn favorieten bij: Casino-Guichard en Reckitt-Benckiser. 

Reckitt, het Britse bedrijf achter sterke merknamen als Durex, Dettol, Calgon, Cillit Bang, Strepsils etc is in 2013 ook de absolute starperformer met nu 19,5% rendement, wat nog exclusief het eerste halfjaarlijkse dividend is dat vorige maand werd geincasseerd.

DIVIDENDMACHINE DRAAIT DOOR
Over dividend gesproken, in 2013 werden er alweer 25 uitkeringen ontvangen. Ik herhaal nogmaals: in Amsterdam moeten vrijwel alle aandelen hun eerste dividend nog gaan betalen voor dit jaar. Wie slim is kijkt dan ook verder dan onze eigen beurs.

Alleen Unilever is een aandeel dat je moet hebben, en underperformer Shell is het één na beste alternatief in Nederland. Meer kan ik er helaas niet van maken….

Unilever bereikte deze week een allerhoogste koers ooit. Zoals ik in mijn laatste video al opmerkte wordt 55% van de omzet in opkomende markten behaald. Dat is uniek en maakt het aandeel met het oog op de lange termijn zo interessant. Het dividend wordt al sinds 1995 verhoogd en Unilever keert al ruim 50 jaar dividend uit. Voor de dividendportefeuille is het aandeel nu goed voor 41,5% totaalrendement.

In 2013 werd inmiddels een (bruto)dividend van €1145 ontvangen, en wie nu nog (u bent wel erg laat dan…..) instapt in de dividendportefeuille kan rekenen op ruim €4800 aan dividend op jaarbasis, wat een groei van 3% is ten opzichte het bedrag dat in 2012 werd ontvangen. Wie dus vanaf de start meedoet met de dividendportefeuille krijgt nu een dividendrendement van 4,8%. Niet slecht, zeker niet als je je bedenkt dat dit percentage elk jaar verder zal oplopen.

Het huidige dividendrendement van de dividendportefeuille bedraagt 3,3%. Dat vind ik zelf een prima yield. Het percentage had nog iets hoger kunnen liggen, omdat ik high yielders heb ingeruild voor nieuwkomers met een laag divdendrendement. 

WEER NIEUWE AANKOOP: GOUD EN MAANDELIJKS DIVIDEND
Nadat ik in februari al twee nieuwe aandelen toevoegde aan de dividendportefeuille (Merck en Mondelez) volgde gisteren een voorlopig laatste nieuwe aankoop.

Via mijn Twitter account gaf ik gisteren aan voor de resterende cashpositie van 1,6% van het totaal, ofwel $3001 een belang te nemen in de Canadese goudmijnbouwer Goldcorp. Daarbij gaf ik aan dat het om een zeer speculatief aandeel gaat, dat gekenmerkt wordt door een uiterst grillig koersverloop.

Momenteel staan alle aandelen, m.u.v. Goldcorp dat gisteren een paar cent onder mijn startkoers sloot, nog op een vaak ruime winst. Hou er serieus rekening mee dat de laatste aankoop op korte termijn best wel eens een nieuwe tik kan krijgen, want het koersverloop is hoofdzakelijk gekoppeld aan het verloop van de goudprijs, en die ligt momenteel onder druk.

Zelf volg ik Goldcorp nu al bijna twee jaar intensief en nam ik het aandeel al een paar keer bijna op in de dividendportefeuille. Nu gebeurt dat dus ook echt, en bewust voor een zeer kleine weging van 1,6%, waarmee Goldcorp weinig impact zal hebben op het totaalrendement. Immers, als het aandeel halveert, kost met dat minder dan 1%. En dat is een risico dat ik graag wil nemen met dit buitenbeentje.

Een belangrijke reden voor mij om voor deze goudmijnbouwer te kiezen, die ik als beste jongetje van de klas zie vergeleken met de vele concurrenten, is het feit dat Goldcorp elke maand een dividend betaalt. Dat is vrij uniek, want het aantal aandelen dat maandelijks betaalt is zeer gering. Bovendien werd het dividend de laatste jaren fors opgeschroefd.

In januari verhoogde Goldcorp het dividend met 11%, een jaar eerder nog voorafgegaan door een verhoging van 32%. Natuurlijk zullen toekomstige verhogingen voor een belangrijk deel afhangen van de ontwikkeling van de goudprijs. Blijft deze verder zakken dan zal ook Goldcorp in de problemen komen. 

Groot verschil met andere bedrijven is echter dat het dividend van 5 cent elke maand wordt betaald. Mocht het dividend verlaagd of geschrapt worden (wat ik zeker niet verwacht gezien de solide financiële positie en sterke vooruitzichten de komende jaren) dan weet je dat als aandeelhouder binnen een maand en niet zoals in Nederland op het allerlaatste moment vlak voordat je het jaarlijkse dividend verwacht (met Imtech als meest treurige voorbeeld).

Daar komt natuurlijk bij dat het aandeel Goldcorp tegen een multiyear low noteert (zie bovenstaande grafiek). En dat is voor mij meestal het moment om toe te slaan, juist wanneer niemand meer in een aandeel lijkt te geloven.  Eerder deed ik dat al met veel succes bij onder meer Kellogg, General Mills, National Fuelgas, Reckitt Benckiser etc. Voor de offensieve portefeuille pikte ik vorig jaar op de low Lyondell Basell op, een aandeel dat nu ruim 65% hoger noteert op een hoogste koers ooit.

Tot slot nog dit: Goldcorp is verreweg het meest speculatieve aandeel in de dividendportefeuille en heeft daarom slechts een zeer lichte weging. Hou daar goed rekening mee, want een lagere goudprijs zal extra hard aankomen bij de goudmijnbouwers. Met 1,6% weging in de dividendportefeuille durf ik dat risico te nemen. Eén ding is zeker: het koersverloop zal een stuk grilliger zijn dan alle andere aandelen in portefeuille. Wie een (tussentijds) koersverlies van 10% of meer niet acceptabel vindt kan dan ook beter verder kijken.

Voor meer informatie over de meest recente ontwikkelingen omtrent de dividendportefeuille en voor de aankondiging van nieuwe aankopen verwijs ik u naar mijn Twitter account (zie hieronder).

@mennovanhoven

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.