Vier medailles voor duurzaamheid

De belangstelling voor maatschappelijke en duurzame beleggingen neemt toe. In 2014 was $46,6 bln in zulke fondsen belegd, 77% meer dan in 2012. Voor een deel heeft deze groei volgens Morningstar te maken met een veranderde definitie van duurzaamheid. Van oorsprong ging het om het mijden van beleggingen die verband houden met alcohol, tabak en gokken (maar ook oorlogsmaterieel en pornografie, red.) en nu wordt er ook steeds meer gekeken naar de thema's milieu (en energie, red.) en arbeidsomstandigheden en bestuurlijke openheid. Ook die factoren kunnen immers van invloed zijn op het succes van een onderneming.

In de loop der jaren is het aantal 'sustainable mutual funds' alleen al in de VS tot ruim honderd gegroeid. Na beoordeling gaven de analisten van Morningstar aan vier ervan een medaille, als teken dat dit bij uitstek geschikte fondsen zijn.

• Het Neuberger Berman Socially Responsible Fund (zilver, fondscode NBSRX), mijdt niet alleen de bekende bedrijfstakken, maar kijkt in zijn beleggingsbeleid vooral naar milieu en arbeidsomstandigheden. Het fonds heeft een voortreffelijke staat van dienst, maar is niet vrij van dips. De lage kosten zijn een plus.

• Het Parnassus Core Equity Fund (zilver, fondscode PRBLX) legt een sterkere nadruk op stabiliteit van ondernemingen en op de concurrentievoordelen door hun beleid, dan op groei. De resultaten zijn bovengemiddeld en de kosten relatief laag.

• Het Vanguard FTSE Social Index Fund (brons, fondscode VFTSX) richt zich niet, zoals de bovengenoemde fondsen, op stockpicking, maar kiest uit de bedrijven uit de FTSE4Good US Select Index. Het fonds, dat in zo'n vierhonderd bedrijven belegt, is 'overwogen' in technologie, gezondheid en financiën. De resultaten zijn de laatste tien jaar niet overweldigend geweest, maar het fonds onderscheidt zich door extreem lage kosten (0,27%) en verdient daarom het predikaat 'brons'.

• Het TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (brons, code TISCX) is strikt genomen geen indexvolger, maar heeft wel achthonderd namen in portefeuille en volgt de sectorweging van de Russell3000 Index. De resultaten zijn beter dan die van de S&P500, en de kosten zijn 0,46%. 

Foto: Richard Eriksson

De belangstelling voor maatschappelijke en duurzame beleggingen neemt toe. In 2014 was $46,6 bln in zulke fondsen belegd, 77% meer dan in 2012. Voor een deel heeft deze groei volgens Morningstar te maken met een veranderde definitie van duurzaamheid. Van oorsprong ging het om het mijden van beleggingen die verband houden met alcohol, tabak en gokken (maar ook oorlogsmaterieel en pornografie, red.) en nu wordt er ook steeds meer gekeken naar de thema's milieu (en energie, red.) en arbeidsomstandigheden en bestuurlijke openheid. Ook die factoren kunnen immers van invloed zijn op het succes van een onderneming.

In de loop der jaren is het aantal 'sustainable mutual funds' alleen al in de VS tot ruim honderd gegroeid. Na beoordeling gaven de analisten van Morningstar aan vier ervan een medaille, als teken dat dit bij uitstek geschikte fondsen zijn.

• Het Neuberger Berman Socially Responsible Fund (zilver, fondscode NBSRX), mijdt niet alleen de bekende bedrijfstakken, maar kijkt in zijn beleggingsbeleid vooral naar milieu en arbeidsomstandigheden. Het fonds heeft een voortreffelijke staat van dienst, maar is niet vrij van dips. De lage kosten zijn een plus.

• Het Parnassus Core Equity Fund (zilver, fondscode PRBLX) legt een sterkere nadruk op stabiliteit van ondernemingen en op de concurrentievoordelen door hun beleid, dan op groei. De resultaten zijn bovengemiddeld en de kosten relatief laag.

• Het Vanguard FTSE Social Index Fund (brons, fondscode VFTSX) richt zich niet, zoals de bovengenoemde fondsen, op stockpicking, maar kiest uit de bedrijven uit de FTSE4Good US Select Index. Het fonds, dat in zo'n vierhonderd bedrijven belegt, is 'overwogen' in technologie, gezondheid en financiën. De resultaten zijn de laatste tien jaar niet overweldigend geweest, maar het fonds onderscheidt zich door extreem lage kosten (0,27%) en verdient daarom het predikaat 'brons'.

• Het TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (brons, code TISCX) is strikt genomen geen indexvolger, maar heeft wel achthonderd namen in portefeuille en volgt de sectorweging van de Russell3000 Index. De resultaten zijn beter dan die van de S&P500, en de kosten zijn 0,46%. 

Foto: Richard Eriksson