Yoghurt en ijs voor sigaretten
De stop voor Altria werd gisteren aangetikt, de opbrengst werd belegd in General Mills. Nog slechts twee van de nu 31 aandelen staan op een klein verlies. Eén aandeel gaat op de verkooplijst.
De dividendportefeuille blijft het prima doen met een nieuwe recordstand van ruim €133.000 bij de slotkoersen van donderdag.
Gisteren werd zoals verwacht de stoploss voor een derde van de grote posities in Altria op $35,50 aangetikt. Daarmee is het belang in Altria nu teruggebracht tot iets minder dan 3,3% (zie mijn Twitter bericht van donderdag).
Nieuw uit de verkoop van het gedeelte in Altria is General Mills, dat verreweg het grootste deel van zijn omzet (ruim 2/3) in de VS behaalt via de verkoop van ontbijt- en maaltijdproducten, snacks, yoghurt (Yoplait) en ijs (Häagen-Dazs), al dan niet via een van de twee (internationale) joint ventures. Bij de volgende update zal ik dieper ingaan op dit aandeel.
Gezien de opbrengt uit Altria van 'slechts' 1,6% cash is de weging voor General Mills te licht, zeker vergeleken met concurrent Kellogg, die gisteren trouwens met sterke kwartaalcijfers kwam en nu weer in de plus staat.
VERKOOPORDER EN STOPLOSS
Om de weging in General Mills verder op te krikken leg ik vandaag twee orders in, waarvan er natuurlijk één ingetrokken wordt als er een uitvoering is. Becton Dickinson kwam gisteren ook met cijfers, die niet bijster sterk waren.
Het bedrijf is dan ook niet voor niets één van de 14 aandelen in de S&P500 die meer dan 30% (32% in het geval van BDX) van zijn omzet uit Europa haalt, en daar nu het nadeel van ondervindt.
Deze Dividend Aristocrat blijft al lange tijd achter, maar heeft met een weging van 1,7% slechts weinig impact op de totale performance. Stiekem hoop ik nog altijd op een overnamebod gezien het achterblijvende koersverloop en de relatief aantrekkelijke waardering (lees ook dit artikel).
Om eventueel te kunnen profiteren van een dergelijk scenario (kans daarop is natuurlijk gering, maar je weet het nooit) leg een een verkooporder in op $78, wat ruim drie dollar boven het slot van donderdag ligt.
Tegelijkertijd leg ik, net als eerder met Altria, een stoploss order in op $73. Mocht het aandeel nog verder wegzakken, dan komt er in ieder geval cash vrij.
BIJKOPEN IN DRIE BESTAANDE POSITIES
Indien één van de twee orders uitgevoerd wordt (het liefst natuurlijk de verkooplimiet op $78) dan zal ik de opbrengst herbeleggen in General Mills (50%), National Fuelgas (25%) en CSX (25%).
Deze drie aandelen hebben nu het kleinste gewicht met 1,5% of 1,6%. Becton is nu goed voor een weging van 1,7%. Mocht één van de orders uitgevoerd worden, dan komt de weging voor General Mills op ongeveer 2,5% uit tegen ruim 1,6% nu.
DIVIDEND
De komende weken zullen veel, zowel Europese als Amerikaanse, aandelen ex-dividend gaan, wat natuurlijk weer een flinke boost zal geven aan het totale rendement.
In het derde kwartaal gingen tot dusverre Abbott en Procter & Gamble ex-dividend, vandaag aangevuld met Intel (heb ik er alvast bijgezet). Voor Intel ontvangen beleggers voor het eerst het voor de zoveelste keer op rij verhoogde kwartaaldividend van $0,23 (vorige kwartaal $0,21).
Overigens verhoogde portefeuillefonds Total deze week voor het eerst sinds 2008 weer zijn dividend (+3,5%). Nieuwkomer General Mills deed dat in juni nog met 8% en verhoogt sinds 2004 elk jaar zijn dividend.
Bekijk hieronder het verloop van de dividendportefeuille en het totale dividend.
Zoals gezegd zal ik de volgende keer dieper ingaan op het aandeel General Mills. De volgende update verschijnt eind augustus.
Tekst: Menno van Hoven, 3 augustus 2012
(De auteur heeft een positie in Glaxo, BP, Total, Unilever, ABT, MO, CSX, DOV, EMR, INTC, JNJ, MSFT, NFG, PH, PEP, PPG, PG, K en GIS).
De dividendportefeuille blijft het prima doen met een nieuwe recordstand van ruim €133.000 bij de slotkoersen van donderdag.
Gisteren werd zoals verwacht de stoploss voor een derde van de grote posities in Altria op $35,50 aangetikt. Daarmee is het belang in Altria nu teruggebracht tot iets minder dan 3,3% (zie mijn Twitter bericht van donderdag).
Nieuw uit de verkoop van het gedeelte in Altria is General Mills, dat verreweg het grootste deel van zijn omzet (ruim 2/3) in de VS behaalt via de verkoop van ontbijt- en maaltijdproducten, snacks, yoghurt (Yoplait) en ijs (Häagen-Dazs), al dan niet via een van de twee (internationale) joint ventures. Bij de volgende update zal ik dieper ingaan op dit aandeel.
Gezien de opbrengt uit Altria van 'slechts' 1,6% cash is de weging voor General Mills te licht, zeker vergeleken met concurrent Kellogg, die gisteren trouwens met sterke kwartaalcijfers kwam en nu weer in de plus staat.
VERKOOPORDER EN STOPLOSS
Om de weging in General Mills verder op te krikken leg ik vandaag twee orders in, waarvan er natuurlijk één ingetrokken wordt als er een uitvoering is. Becton Dickinson kwam gisteren ook met cijfers, die niet bijster sterk waren.
Het bedrijf is dan ook niet voor niets één van de 14 aandelen in de S&P500 die meer dan 30% (32% in het geval van BDX) van zijn omzet uit Europa haalt, en daar nu het nadeel van ondervindt.
Deze Dividend Aristocrat blijft al lange tijd achter, maar heeft met een weging van 1,7% slechts weinig impact op de totale performance. Stiekem hoop ik nog altijd op een overnamebod gezien het achterblijvende koersverloop en de relatief aantrekkelijke waardering (lees ook dit artikel).
Om eventueel te kunnen profiteren van een dergelijk scenario (kans daarop is natuurlijk gering, maar je weet het nooit) leg een een verkooporder in op $78, wat ruim drie dollar boven het slot van donderdag ligt.
Tegelijkertijd leg ik, net als eerder met Altria, een stoploss order in op $73. Mocht het aandeel nog verder wegzakken, dan komt er in ieder geval cash vrij.
BIJKOPEN IN DRIE BESTAANDE POSITIES
Indien één van de twee orders uitgevoerd wordt (het liefst natuurlijk de verkooplimiet op $78) dan zal ik de opbrengst herbeleggen in General Mills (50%), National Fuelgas (25%) en CSX (25%).
Deze drie aandelen hebben nu het kleinste gewicht met 1,5% of 1,6%. Becton is nu goed voor een weging van 1,7%. Mocht één van de orders uitgevoerd worden, dan komt de weging voor General Mills op ongeveer 2,5% uit tegen ruim 1,6% nu.
DIVIDEND
De komende weken zullen veel, zowel Europese als Amerikaanse, aandelen ex-dividend gaan, wat natuurlijk weer een flinke boost zal geven aan het totale rendement.
In het derde kwartaal gingen tot dusverre Abbott en Procter & Gamble ex-dividend, vandaag aangevuld met Intel (heb ik er alvast bijgezet). Voor Intel ontvangen beleggers voor het eerst het voor de zoveelste keer op rij verhoogde kwartaaldividend van $0,23 (vorige kwartaal $0,21).
Overigens verhoogde portefeuillefonds Total deze week voor het eerst sinds 2008 weer zijn dividend (+3,5%). Nieuwkomer General Mills deed dat in juni nog met 8% en verhoogt sinds 2004 elk jaar zijn dividend.
Bekijk hieronder het verloop van de dividendportefeuille en het totale dividend.
Zoals gezegd zal ik de volgende keer dieper ingaan op het aandeel General Mills. De volgende update verschijnt eind augustus.
Tekst: Menno van Hoven, 3 augustus 2012
(De auteur heeft een positie in Glaxo, BP, Total, Unilever, ABT, MO, CSX, DOV, EMR, INTC, JNJ, MSFT, NFG, PH, PEP, PPG, PG, K en GIS).
Menno van Hoven
Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.