Beleggen in ruim 350 Industrials

Beleggers die op zoek zijn naar sterke dividendbetalers kunnen eigenlijk niet om de sector industrials heen. Bekende namen als 3M, Dover, Illinois Tool Works, Pentair en Stanley Black & Decker verhogen als Dividend Aristocrat al minstens 25 jaar op rij elk jaar weer hun dividend.

Ook in de dividendportefeuille van Beleggers Belangen zijn industrials goed vertegenwoordigd met een weging van ruim 12,5%. Van de zes Industrials in de dividendportefeuille is 3M (Minnesota Mining and Manufacturing) de grote uitblinker met een rendement van ruim 127% sinds september 2011.

Het innovatieve bedrijf is internationaal actief met ruim 50.000 verschillende producten. 3M kan dan ook veel meer dan de bekende post-its maken en biedt onder meer beschermings- en beveiligingsoplossingen, systemen voor verkeersveiligheid en producten voor de sector gezondheidszorg.

In december verhoogde 3M het dividend met 20%, goed voor het 57ste jaar op rij van onafgebroken dividendverhogingen. Beleggers stuwden het aandeel 3M, dat bij een huidige koers van $160 nog steeds een dividendrendement van 2,6% biedt, op naar nieuwe recordniveaus, net als veel sectorgenoten.

FRAAIE GROEICIJFERS
Dat veel industrials nog altijd behoorlijk cyclisch blijven blijkt wel uit het koersverloop van de afgelopen jaren, met een enorme dip tijdens de kredietcrisis, maar ook begin 2012, met een bovengemiddelde koersreactie op negatieve economische ontwikkelingen. Wie echter verder vooruit kijkt, ziet op lange termijn fraaie groeicijfers voor bedrijven die het grootste gedeelte van hun omzet buiten de Verenigde Staten halen.

Bovendien is er, zoals bij 3M, steeds meer sprake van een betere spreiding van activiteiten, wat veel aandelen minder cyclisch maakt. De Vanguard Industrials Fund ETF belegt in momenteel 351 Amerikaanse aandelen. De gemiddelde beurswaarde bedraagt $26,4 mrd met bijna een derde van de portefeuille belegd in blue chips.

Door het grote aantal posities is er ook ruimte voor small- en microcaps, die samen goed zijn voor 10% van de portefeuille. Zwaargewicht is met afstand General Electric, dat goed is voor een gewicht van 10,8%. GE presteert in tegenstelling tot veel sectorgenoten sterk met een koerswinst van 10% in 2015, volgend op de mededeling begin april dat het een groot deel van zijn omvangrijke vastgoedportefeuille wil afstoten en voor $50 mrd aan eigen aandelen gaat inkopen.

De financiële tak van GE was er tijdens de kredietcrisis nog de oorzaak van dat het bedrijf in grote problemen kwam en het dividend moest verlagen met 65%. GE, dat onder meer vliegtuigmotoren, locomotieven en medische apparatuur maakt, verwacht nu dat in 2018 zo'n 90% van de winst gemaakt zal worden met industriële activiteiten, tegen 50% in 2013.

De ETF (expense ratio 0,12%) kwam in 2015 tot dusver nog nauwelijks van zijn plaats, maar noteert bij een koers van $108 niet ver van de hoogste koers ooit van $110 die eerder dit jaar werd aangetikt. Het huidige dividendrendement is 1,6%, maar het dividend groeide de laatste jaren per saldo wel fors.

Let er wel op dat het dividend in tegenstelling tot veel andere ETF's slechts één keer per jaar (in december) wordt uitgekeerd. De ETF noteert onder ticker VIS, met ISIN-code US92204A6038.

De Vanguard Industrials Index ETF biedt beleggers kortom de mogelijkheid om met in totaal 351 aandelen breed gespreid te beleggen in een van de mooiere sectoren als het gaat om dividend.

De expense ratio is daarbij met 0,12% zeer laag, zeker vergeleken met vergelijkbare ETF's. Gezien de forse koersstijgingen is het advies wel om te kopen tijdens koerszwakte. 

Tekst: Menno van Hoven, mei 2015  (het bovenstaande artikel is afkomstig uit het Dividend E-magazine van juni 2015).

Indien u vragen heeft over deze ETF of dividend kunt u die uiteraard stellen via Twitter (@mennovanhoven) of per email: menno.van.hoven@reedbusiness.nl. In het maandelijkse Dividend E-magazine leest u alles over dividend en komt de volledige dividendportefeuille uitgebreid aan bod.

Beleggers die op zoek zijn naar sterke dividendbetalers kunnen eigenlijk niet om de sector industrials heen. Bekende namen als 3M, Dover, Illinois Tool Works, Pentair en Stanley Black & Decker verhogen als Dividend Aristocrat al minstens 25 jaar op rij elk jaar weer hun dividend.

Ook in de dividendportefeuille van Beleggers Belangen zijn industrials goed vertegenwoordigd met een weging van ruim 12,5%. Van de zes Industrials in de dividendportefeuille is 3M (Minnesota Mining and Manufacturing) de grote uitblinker met een rendement van ruim 127% sinds september 2011.

Het innovatieve bedrijf is internationaal actief met ruim 50.000 verschillende producten. 3M kan dan ook veel meer dan de bekende post-its maken en biedt onder meer beschermings- en beveiligingsoplossingen, systemen voor verkeersveiligheid en producten voor de sector gezondheidszorg.

In december verhoogde 3M het dividend met 20%, goed voor het 57ste jaar op rij van onafgebroken dividendverhogingen. Beleggers stuwden het aandeel 3M, dat bij een huidige koers van $160 nog steeds een dividendrendement van 2,6% biedt, op naar nieuwe recordniveaus, net als veel sectorgenoten.

FRAAIE GROEICIJFERS
Dat veel industrials nog altijd behoorlijk cyclisch blijven blijkt wel uit het koersverloop van de afgelopen jaren, met een enorme dip tijdens de kredietcrisis, maar ook begin 2012, met een bovengemiddelde koersreactie op negatieve economische ontwikkelingen. Wie echter verder vooruit kijkt, ziet op lange termijn fraaie groeicijfers voor bedrijven die het grootste gedeelte van hun omzet buiten de Verenigde Staten halen.

Bovendien is er, zoals bij 3M, steeds meer sprake van een betere spreiding van activiteiten, wat veel aandelen minder cyclisch maakt. De Vanguard Industrials Fund ETF belegt in momenteel 351 Amerikaanse aandelen. De gemiddelde beurswaarde bedraagt $26,4 mrd met bijna een derde van de portefeuille belegd in blue chips.

Door het grote aantal posities is er ook ruimte voor small- en microcaps, die samen goed zijn voor 10% van de portefeuille. Zwaargewicht is met afstand General Electric, dat goed is voor een gewicht van 10,8%. GE presteert in tegenstelling tot veel sectorgenoten sterk met een koerswinst van 10% in 2015, volgend op de mededeling begin april dat het een groot deel van zijn omvangrijke vastgoedportefeuille wil afstoten en voor $50 mrd aan eigen aandelen gaat inkopen.

De financiële tak van GE was er tijdens de kredietcrisis nog de oorzaak van dat het bedrijf in grote problemen kwam en het dividend moest verlagen met 65%. GE, dat onder meer vliegtuigmotoren, locomotieven en medische apparatuur maakt, verwacht nu dat in 2018 zo'n 90% van de winst gemaakt zal worden met industriële activiteiten, tegen 50% in 2013.

De ETF (expense ratio 0,12%) kwam in 2015 tot dusver nog nauwelijks van zijn plaats, maar noteert bij een koers van $108 niet ver van de hoogste koers ooit van $110 die eerder dit jaar werd aangetikt. Het huidige dividendrendement is 1,6%, maar het dividend groeide de laatste jaren per saldo wel fors.

Let er wel op dat het dividend in tegenstelling tot veel andere ETF's slechts één keer per jaar (in december) wordt uitgekeerd. De ETF noteert onder ticker VIS, met ISIN-code US92204A6038.

De Vanguard Industrials Index ETF biedt beleggers kortom de mogelijkheid om met in totaal 351 aandelen breed gespreid te beleggen in een van de mooiere sectoren als het gaat om dividend.

De expense ratio is daarbij met 0,12% zeer laag, zeker vergeleken met vergelijkbare ETF's. Gezien de forse koersstijgingen is het advies wel om te kopen tijdens koerszwakte. 

Tekst: Menno van Hoven, mei 2015  (het bovenstaande artikel is afkomstig uit het Dividend E-magazine van juni 2015).

Indien u vragen heeft over deze ETF of dividend kunt u die uiteraard stellen via Twitter (@mennovanhoven) of per email: menno.van.hoven@reedbusiness.nl. In het maandelijkse Dividend E-magazine leest u alles over dividend en komt de volledige dividendportefeuille uitgebreid aan bod.