Drie maanden geleden tipte ik zes aandelen, waarvan ASML het best rendeerde. Voor het komende kwartaal doe ik er één nieuwe tip bij.
In het tweede kwartaal heeft het sterk negatieve rendement op een tweetal tips het gemiddelde flink naar beneden gehaald. Dat gemiddelde komt over zes maanden uit op een min van 1,3% vergeleken met 1,0% voor de AEX total return.
ASML (+8,3%), Sligro (+6,5%) en Heineken (+6,2%) deden het beter dan de index en Acomo (-0,9%) lag in lijn met het gemiddelde rendement van de tips. TKH (-15,9%) en Aalberts (-13,3%) leverden echter veel van hun waarde in, wat het gemiddelde rendement van mijn tips flink naar beneden trok. Het gebeurt wel vaker dat beleggers bij onzekerheid richting Blue Chips gaan en de kleinere fondsen verkopen. Aalberts is dit jaar gestopt met kwartaalupdates, wat wellicht tot enige onzekerheid leidt.
Fundamenteel zie ik geen ontwikkelingen bij deze fondsen die wijzen op een lagere winstgroei. De stukken USG People zijn voor €17,50 aangemeld. Daarvoor in de plaats tip ik Ahold, waarvan ik een goede winstontwikkeling verwacht met het oog op de fusie met het Belgische Delhaize.
Aalberts Industries (30 juni: €27,05)
De constructiemarkt in de VS – voor Aalberts van belang voor zijn Flow Control-producten – draait steeds beter. Het bedrijf heeft een goede strategie en een ijzersterk trackrecord.
Acomo (30 juni: €21,99)
Acomo is een handelaar van allerlei agrarische grondstoffen en specerijen. Het aandeel heeft een mooi dividendrendement van bijna 5% en een sterke balans.
ASML (30 juni: €88,39)
ASML is actief in de ontwikkeling, productie en marketing van geavanceerde lithografische systemen. Het bedrijf is marktleider, heeft een sterke reputatie en de vooruitzichten zijn solide.
Heineken (30 juni: €82,77)
Heineken is al tientallen jaren een goed defensief aandeel wanneer het economisch wat minder gaat en weet op die momenten vaak te outperformen. Het management is ijzersterk evenals de marktbenadering.
Ahold (nieuw)
Ahold ziet de omzet en winst gestaag groeien en de marge verbeteren. De margeverbetering zal volgens mij versnellen als de fusie met Delhaize – goed voor €500 mln aan synergievoordelen – is afgerond.
Sligro Food Group (30 juni: €34,65)
Foodservice richt zich via groothandels op de horeca. Sligro is in Nederland marktleider. De foodretailactiviteiten bestaan uit full-service supermarkten. Efficiency- en ebitmargeverbetering zal de winst daar verder doen toenemen.
TKH Group (30 juni: €30,40)
TKH heeft een sterke strategische focus op innovaties en aantrekkelijke nichemarkten. TKH weet in moeilijke tijden vaak boven verwachting te presteren. De markten ontwikkelen zich positief en de orderportefeuille is goed gevuld.
