Drie van mijn vier lopende tips behaalden in het tweede kwartaal een positief rendement. Alle vier deze tips dragen ook sinds begin dit jaar positief bij aan het rendement van mijn mini-portefeuille, in het geval van Air France-KLM dankzij de stoploss die ik ook in het tweede kwartaal onder al mijn posities had gelegd. Inclusief RELX en Royal Dutch Shell – die in het eerste kwartaal al waren uitgestopt – bedraagt het rendement van mijn mini-portefeuille nu +2,4% tegenover +1,4% voor de AEX total return. Met de overgebleven drie posities ga ik verder, onder het motto ‘Cut your losses and let your profits run’.
Air France-KLM (30 juni: €5,87)
De koers van de Frans-Nederlandse luchtvaartmaatschappij bereikte een piek op 18 maart. Maar na een rendement van +19,1% over het eerste kwartaal, waren vooral de maanden mei en juni desastreus, onder meer door de sinds half februari oplopende olieprijs. Op 4 mei werd mijn stoploss-niveau van €7,52 bereikt, waarna het aandeel tot eind juni nog ruim twee euro verloor. Dankzij de stoploss hielden wij dus nog een rendement over van +4,9%.
Heineken (30 juni: €82,77)
Na verrassend positieve eerste kwartaalomzetcijfers piekte de koers van de bierbrouwer op 7 juni met €84,02, na een matige periode van een half jaar weer bijna op het niveau van de all time high van eind vorig jaar. Heineken – +6,2% rendement in het eerste half jaar – is al sinds begin vorig jaar een van mijn favoriete aandelen en ook de koersklap van de Brexit maakte het AEX-fonds in mum van tijd goed.
Unilever (30 juni: €41,91)
Voor het Brits-Nederlandse levensmiddelenconcern geldt in grote lijnen hetzelfde als voor Heineken. Met de koerspiek op de laatste dag van het eerste halfjaar is de hoogste koers ooit van eind vorig jaar weer helemaal in zicht. Daarmee is het aandeel – +7,2% rendement is het eerste half jaar – niet goedkoop. Maar de groei zit er nog altijd in bij Unilever, dat zich net als Heineken zeer robuust toont in moeilijke omstandigheden.
Vopak (30 juni: €44,90)
Minder robuust dan Heineken en Unilever, maar dit jaar tot nu toe wel winstgevender, is Vopak. Ondanks een koersrendement dit jaar van +15,6% is de all time high van ruim een jaar geleden voor de logistiek dienstverlener voorlopig buiten bereik. Vopak profiteert echter wel van het overaanbod van olie en kan de winst dit jaar ondanks desinvesteringen waarschijnlijk opvoeren.
Posities/Stop Loss
Ik heb posities in Heineken en Unilever en ik verkoop de drie aandelen die ik nog in portefeuille heb als ze 10% onder de slotkoers van 30 juni zijn gezakt.
Lees ook: Vers bloed voor het tiplijstje
