Beleggers Belangen heeft de afgelopen week diverse advieswijzigingen op Nederlandse en buitenlandse aandelen aangebracht.
Deze wijzigingen, alsmede de tip van de week, zijn uitsluitend bedoeld voor abonnees, maar wekelijks stellen wij bij wijze van kennismaking twee adviezen open voor het grote publiek.
Tip van de week:
Vestas
Bij een k/w van 16,7 en gezien de groeiperspectieven, is dit een goed aandeel om in de beleggingsportefeuille op te nemen.
Gratis toegankelijk:
Charter Communications in de wachtkamer
Charter Communications levert kabeldiensten aan klanten in de VS en is daar de vierde kabelexploitant. Vorig jaar tipten wij dit bedrijf op een koers van $181,64. Inmiddels noteert het aandeel $227,41, wat een koerswinst van ruim 25% betekent.
Eurocommercial heeft alleen een lift naar boven
Eurocommercial Properties profiteert van de sterke investeringsvraag naar winkelvastgoed en oplevende binnenlandse bestedingen. Nieuwe aankopen en uitbreiding van bestaande winkelcentra jagen de winst aan en leiden waarschijnlijk ook tot een snellere dividendgroei.
Advieswijzigingen:
Afketsen fusie slecht nieuws voor OCI
Druk op de resultaten en een hoge leverage is een gevaarlijke combinatie. We sluiten een aandelenemissie of desinvesteringen niet uit en verlagen het advies.
Glencore: Strijd nog niet gestreden voor mijnbouwers
De koersen van mijnbouwbedrijven zoals BHP Billiton, Rio Tinto, Glencore en Vale zijn sinds de jaarwisseling flink opgeveerd. Dat roept de vraag op of de langverwachte herstelbeweging in de zwaar getroffen sector eindelijk is ingezet.
Verizon: Telecomwereld in VS herschikt zich
AT&T en Verizon kennen weinig nettowinstgroei per aandeel. Uitdager T Mobile US groeit sneller.
Onze overige adviezen van deze week:
Zorgen voor Beter Bed
Wij verlagen onze taxatie voor de wpa met €0,10 tot €1,20 per aandeel en voor het dividend naar €1. De k/w van dik 16 blijft wat hoog, maar vanwege het dividendrendement (5%) en de sterke marktpositie blijft het koopadvies ongewijzigd.
ForFarmers moet het hebben van externe groei
Beursdebutant ForFarmers opereert op een concurrerende en verzadigde markt, waardoor de autonome groeimogelijkheden beperkt zijn. Met een ijzersterke balans kan het bedrijf echter als consolidator optreden en de winst verder opvoeren.
Philips Lighting krijgt redelijke waardering mee
De waardering van Philips Lighting aan de hand van de gegeven bandbreedte lijkt redelijk als die wordt vergeleken met Osram. Maar daarbij moet niet vergeten worden dat PL een grote schuldenlast met zich mee torst.
Value8 zal op de weegschaal meer waard zijn
Beleggers mijden Value8, wij denken dat dit tijdelijk is.
AT&T en T-Mobile US: Telecomwereld in VS herschikt zich
AT&T en Verizon kennen weinig nettowinstgroei per aandeel. Uitdager T Mobile US groeit sneller.
Megaovername brengt Bayer in lastige spagaat
Zowel het risico- als het rendementsprofiel van Bayer is toegenomen door het bod op Monsanto. Op de lange termijn zijn er duidelijk voordelen en als de transactie wordt geblokkeerd, zal de koers op korte termijn opveren.
BHP Biliton, Rio Tinto en Vale: Strijd nog niet gestreden voor mijnbouwers
De koersen van mijnbouwbedrijven zoals BHP Billiton, Rio Tinto, Glencore en Vale zijn sinds de jaarwisseling flink opgeveerd. Dat roept de vraag op of de langverwachte herstelbeweging in de zwaar getroffen sector eindelijk is ingezet.
Cisco degelijk maar niet sprankelend
Cisco geeft een prima dividendrendement, heeft een goede financiële positie en het aantal uitstaande aandelen neemt al jaren af door inkoop. Maar het ontbreekt aan groei, waardoor we de k/w van minder dan 14 niet aantrekkelijk genoeg vinden.
Cijfers Wal-Mart onderaan de streep onvoldoende
Gezien de k/w van 16,4 en de teruglopende resultaten blijven wij bij ons verkoopadvies.