Optietip 234 | Verdere stijging voor Apple

Hoewel technologie-aandelen dit jaar wat minder in trek zijn, stijgt het aandeel Apple onverdroten door. Met de optietip van deze week kan worden geprofiteerd van een verdere stijging van dit aandeel. Het gaat om een call calendar.

Verkoop de AAPL sep21 170 call voor ongeveer $0,80 en koop de AAPL jan22 170 call voor ongeveer $3,60. De combinatie kost op deze prijzen in totaal $2,80 (3,60-0,80=2,80). Met de contractgrootte van 100 geeft dat een totale inleg van $280. Op het moment van schrijven (woensdagochtend) is de Amerikaanse beurs nog gesloten, dus deze prijzen zijn schattingen. Ik zal via Twitter en Whatsapp de definitieve prijs voor de call calendar laten weten.

In het ideale scenario voor deze calendar staat het aandeel op 17 september net onder $170. Dan zal de verkochte september-call waardeloos aflopen. De gekochte januari-call zal dan echter nog een behoorlijke waarde hebben, waardoor de positie op winst zal staan. Als het aandeel vervolgens doorstijgt, kan die winst nog een stuk hoger worden.

Als Apple de komende maanden niet stijgt, of juist zakt, zal de calendar waarde verliezen, met een minimum van $0. Mocht Apple vlak voor de september-expiratie boven $170 staan, dan zal ik de hele positie verkopen. De verkochte call zal namelijk voor een behoorlijk bedrag teruggekocht moeten worden. Als het aandeel vervolgens flink zakt, verliest de januari-call fors aan waarde. Dan kan het totale verlies groter worden dan de inleg. Door de hele positie in september te sluiten (als Apple boven $170 staat) wordt dat risico weggenomen.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement staat nu op 54,9%, rekenkundig is het gemiddelde 72,1%. De AEX heeft maandag en dinsdag een nieuw slotrecord neergezet, maar dat ging niet gepaard met veel vuurwerk. Ik heb dan ook geen posities verkocht.

AkzoNobel

De call op AkzoNobel (optietip 219) is op het moment van schrijven ongeveer €2,50 waard. Volgende week woensdag zal Akzo de halfjaarresultaten presenteren. Als het aandeel in de dagen daarvoor rond of boven €110 uitkomt, zou het heel goed kunnen dat de waarde van de call hoog genoeg is om tot verkoop over te gaan.

AMG

De callspread op AMG (optietip 228) is op dit moment iets minder waard dan de aankoopprijs (€1,20). Het aandeel schommelt de laatste paar maanden rond €28 en €29, terwijl het in april een stuk hoger dan €30 stond. Perioden van relatieve rust horen er ook bij. Er is nog ruim voldoende looptijd, zo’n acht maanden, waarin nog van alles kan gebeuren. Ik blijf rustig afwachten.

Boskalis

De call op Boskalis (optietip 208) staat op een bescheiden winst. Er zijn nog vijf maanden te gaan tot expiratie. Als het aandeel de komende maanden boven €30 zou uitkomen, wordt het wat mij betreft tijd om de call te verkopen. Wat de opbrengst dan zal zijn, is moeilijk te zeggen. Dat ligt aan de koers van het aandeel en de hoeveelheid resterende looptijd.

Shell

De callspread op Shell (optietip 215) staat op een verlies. Op 29 juli zal Shell de kwartaalcijfers presenteren. Het is niet waarschijnlijk dat ik de callspread voor die dag ga verkopen, want daarvoor is de huidige waarde laag. Bovendien zijn er nog vijf maanden te gaan tot expiratie. Ik blijf dus nog even zitten. Mogelijk levert het kwartaalrapport een stijging van het aandeel op.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)