Updates

Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Nederland

KPN

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Nedap

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Prosus

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Eurocommercial Prop

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BNP Paribas

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Santander

Advies
houden
Aandelen Nederland

Value8

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Alphabet

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Abbott Laboratories

Advies
kopen
Aandelen Nederland

GrandVision

Advies
houden
Aandelen Nederland

Brunel

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Danone

Advies
houden

Updates

Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Fagron

Advies
houden
Aandelen Nederland

KPN

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Nedap

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Prosus

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Eurocommercial Prop

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

BNP Paribas

Advies
houden
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Santander

Advies
houden
Aandelen Nederland

Value8

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Alphabet

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Abbott Laboratories

Advies
kopen
Aandelen Nederland

GrandVision

Advies
houden
Aandelen Nederland

Brunel

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Danone

Advies
houden
Opties Hildo Laman, 24 mrt 12:07

Optietip 219 | Eindelijk een hogere koers voor AkzoNobel

0 0 Leestijd ongeveer

De optietip van deze week is een optie op AkzoNobel, dat een nieuw koersrecord heeft bereikt. Verder updates van optietips op de AEX, ArcelorMittal, Boskalis en DSM.

Voor het aandeel AkzoNobel is het koersniveau van €90 jarenlang een obstakel geweest. Steeds als de koers dit niveau bereikte, volgde niet veel later een daling waardoor het er weer (ruim) onder dook. De afgelopen weken is het aandeel vrij snel naar bijna €95 gestegen, het hoogste niveau ooit. Op het moment van schrijven staat het aandeel op ongeveer €94. Is het nu tijd voor een koers van €100 of meer?

Ik kan geen koersen voorspellen, maar wil er wel met een niet al te dure call optie op inspelen dat het dit jaar gaat gebeuren. AkzoNobel is bovendien een van de meer cyclische aandelen in Nederland. De laatste tijd heb ik al meer optieposities op cyclische aandelen of indices geopend, deze tip past in dit rijtje.

Optieconstructie AkzoNobel

Ik heb gekozen voor de AKZA sep21 110 call. Deze kost €1,19. Ik heb voor deze call gekozen omdat de aankoopprijs niet erg hoog is. De 100 call is kansrijker, maar ook bijna drie keer zo duur. Het gaat mij om de balans tussen risico en mogelijk rendement. Als je niet veel geld op het spel zet, kun je ook niet veel verliezen als je ernaast zit. Bovendien hou je dan geld over om later andere dingen op te zetten.

Een callspread wilde ik in dit geval niet, omdat ik de mogelijkheid open wil houden om de positie relatief snel weer te sluiten. Bij een verdere stijging van het aandeel de komende weken en maanden zal een gekochte call relatief sneller in waarde stijgen dan een callspread.

AkzoNobel sep21 110 call
Koop AKZA sep21 110 call € 1,19
Contractgrootte 100
Expiratiedatum Vrijdag 17 september 2021
Risicoschatting Gemiddeld
Maximale winst Onbeperkt
Maximaal verlies € 119,00

Updates

Het gemiddelde gewogen rendement staat nu op 53,3%. Het rekenkundig gemiddelde staat op 74,4%. Een verklaring voor het iets gedaalde rendement is de afnemende volatiliteitswaarde in opties. Op het moment van het vaststellen van de tussenstanden stond de VIX rond 19%. De laatste 12 maanden was het vrijwel altijd meer dan 20%, vaak veel meer. Deze daling is nu even vervelend voor de waardes van veel posities. Maar het goede nieuws is dat een lagere volatiliteit een teken van rust en vertrouwen is. Mijn strategie is nu eenmaal inspelen op stijgende koersen. Rust en vertrouwen zijn dan precies de ingrediënten die je nodig hebt. Bovendien zijn nieuw te openen optieposities ook goedkoper als de volatiliteitswaarde lager is.

AEX

Vorige week woensdag heb ik de calendar spread op de AEX (optietip 207) verkocht voor €2,00. De reden voor de verkoop was dat ik het risico op een verlies dat groter is dan de inleg te hoog vond. Een stand van meer dan 700 punten in juni is goed mogelijk.

De AEX butterfly die in juni afloopt (optietip 185) staat op een aardige winst. De waarde is woensdagochtend ongeveer €3,70. Dat is mooi, maar de maximale waarde is €20. Nu reken ik er niet op dat ik deze positie op deze prijs zal kunnen verkopen, maar meer dan de huidige waarde is zeker mogelijk. Als de AEX over drie maanden tussen 2 en 5% hoger staat, zal de butterfly een substantiële waarde hebben. Maar als het veel minder of veel meer is, zal de waarde niet veel hoger dan nu zijn, of zelfs lager. Ik blijf voorlopig nog even afwachten.

Voor de callspread die in september afloopt (optietip 204) is er niets veranderd. Er is nog behoorlijk wat tijd, en een hogere waarde is nog altijd een realistische mogelijkheid. Rond een waarde van €20 wordt verkoop wel aantrekkelijk.

ArcelorMittal

Het gaat niet slecht met de call calendar op ArcelorMittal (optietip 210). Het aandeel staat nu een procent of tien hoger dan bij de opening van deze positie. In het ideale scenario staat het aandeel over drie maanden nog 10 of 20% hoger dan nu. Dan zal de verkochte juni call (vrijwel) waardeloos zijn, terwijl er nog een behoorlijke waarde in de gekochte december call zal zitten. Op dit moment is er niets anders te doen dan afwachten en hopen op een positief koersverloop. Maar niet te positief.

Boskalis

Sinds de koop van de call op Boskalis (optietip 208) is het aandeel Boskalis een paar euro gestegen. De call staat daardoor op winst, maar het is nog lang niet zoveel dat ik verkoop overweeg. De resterende looptijd is ongeveer negen maanden, dus reden voor haast is er niet. Pas als het aandeel de komende paar maanden ruim boven de €30 komt, zal ik verkoop overwegen.

DSM

Het aandeel DSM is de laatste paar weken herstellende van het koersdipje van eind februari. Dat is goed nieuws voor de resterende call van de DSM call calendar (optietip 184). Deze is nu net iets minder dan €4 waard. Er zijn nog zo’n drie maanden te gaan tot expiratie. Veel haast is er dus niet, maar het is ook niet zo dat ik niet naar deze call hoef om te kijken. Het aandeel hikt al bijna een half jaar tegen de €150-grens aan. Als het daar doorheen breekt, zou het zomaar kunnen dat niet heel veel later €160 volgt. Maar voor hetzelfde geld blijkt €150 voor beleggers weer het verkoopsein te zijn. Ik blijf afwachten en hopen op een positieve uitkomst. Mocht de call rond de €10 waard worden, dan zal ik zeker verkopen.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

168. DAX butterfly 194
184. DSM call calendar 234
185. AEX call butterfly 267
187. WHV call 165
197. DAX butterfly 285
198. PRX callspread 169
199. Besi call calendar 45
200. SPY butterfly 660
201. ASM butterfly 137
202. IWM calendar 483
203. AMG call 206
204. AEX callspread 890
205. SPY butterfly -66
206. TKG Call -68
207. AEX callspread calendar 10
208. BOS call 62
209. SLV callspread -37
210. MT calendar 54
211. TKW callspread -65
212. BES callspread 56
213. IWM butterfly -52
214. BAY call -59
215. RD callspread -13
216. BAS call -54
217. DAX butterfly -8
218. MU callspread -122

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!