De kwartaalcijfers van Galapagos en Besi zijn afgelopen week door beleggers goed ontvangen. Deze twee fondsen waren al de absolute koplopers van de Nederlandse portefeuille dit jaar. Afgelopen week (slotkoersen maandag) wonnen ze nog eens respectievelijk +12,5% en +8,1%. Van beide fondsen bedraagt het rendement dit jaar tot nu toe ondertussen meer dan +90%.
In de afgelopen negen maanden kwam de omzet van Galapagos uit op €752,5 mln, tegenover €205,1 mln in dezelfde periode een jaar eerder. De opbrengsten van de overeenkomst met Gilead bedroegen €596,4 mln. De R&D-kosten namen licht toe, van €231,8 mln tot €298,2 mln. Het aandeel blijft voor de lange termijn deel uitmaken van de Portefeuille NL. En ons lopende koopadvies voor de komende twaalf maanden blijft gehandhaafd.
De omzet van Besi was in het derde kwartaal iets lager dan het tweede kwartaal. Deze lag echter wel boven de verwachting die het bedrijf drie maanden geleden had gegeven (zie ook pagina 20). Ook hier blijft ons koopadvies gehandhaafd.
Kwartaalcijfers van Galapagos
Behalve als gevolg van de kwartaalcijfers van Galapagos en Besi waren er vorige week nog een paar mooie uitslagen die niet aan cijfers waren gerelateerd. Het betrof met name Wolters Kluwer (+3,8%) en SBM Offshore (+3,5%). Deze twee bedrijven zijn op gepaste afstand van Galapagos en Besi ook de op twee en op drie na best presterende aandelen van de Portefeuille NL dit jaar. De grootste daler vorige week was AMG (-2,6%).
Ahold Delhaize (6 november) en SBM Offshore (14 november) zijn belangrijke fondsen uit de Portefeuille NL die de komende weken nog kwartaalcijfers presenteren.
Opmars van AMG
AMG is binnen de huidige samenstelling van de Nederlandse portefeuille zowel dit jaar als sinds opname in de portefeuille het slechtst renderende aandeel. Echter, door verschillende positieve ontwikkelingen is het fonds de laatste maanden aan een opmars bezig. Gerekend met slotkoersen van maandag is het aandeel sinds het dieptepunt van 14 augustus zelfs met 32,4% gestegen. Hierbij is de reactie op de kwartaalresultaten van woensdag (nabeurs) dus nog niet meegenomen.
