Beleggers Belangen Live

Dividendportefeuille | Europese machine komt nu goed op gang

Menno van Hoven

De cijfers druppelen binnen en de dividendmachine komt nu echt goed op gang in Europa. Voor aandeelhouders Johnson & Johnson was er een dividendverhoging van 5%.

In een per saldo goede week boekte de Dividendportefeuille een winst van ruim 1%, waarmee de jaarwinst nu op 5,8% staat in 2023. Het totaalrendement komt daarmee uit op 326,6% sinds de start in september 2011. Het begin van het nieuwe cijferseizoen (eerste kwartaal 2023) valt samen met een stortvloed aan aandelen die ex-dividend gaan de komende periode. Deze week waren dat voor de Dividendportefeuille Ahold Delhaize en Orkla, nadat Sika met ex-dividenddatum 30 maart had afgetrapt.

Ahold en Orkla

Ahold ging ex-dividend voor €0,59, wat voor de portefeuille een inkomen van €186,40 oplevert; het totale dividend sinds de aankoop van Ahold twee jaar geleden (9 maart 2021) is nu €734,50. Voor Orkla, dat NOK3,00 betaalt in 2023, werd alweer het tweede dividend geïncasseerd sinds de aankoop in juni 2021. Aangezien Orkla het hoogste dividendrendement van alle portefeuilleaandelen heeft, levert dat ondanks de weging van 1,4% toch een fraai dividendinkomen van NOK2830 op in het tweede kwartaal. Al deze dividenden worden zoals altijd herbelegd aan het einde van het kwartaal, wat telkens een grotere positie oplevert en daarmee automatisch een hoger dividendinkomen, ook als uitkeringen niet worden verhoogd.

Dankzij Orkla en Ahold staat de dividendteller in het tweede kwartaal inmiddels op €620, terwijl de meeste (Europese) aandelen nog ex-dividend noteren de komende periode. Na een mooie dividendverhoging door H.B. Fuller was het deze week farmaceut Johnson & Johnson dat er 5,3% bij deed en op een nieuw recorddividend uitkwam van $1,19 per kwartaal. Inmiddels heeft Dividend Aristocrat JNJ het dividend al 61 jaar op rij verhoogd. Het dividendrendement is nu 2,7%, waarmee het aandeel nog net in de top-10 hoogste dividendrendementen van de portefeuille staat. Inclusief JNJ zijn er in 2023 nog 19 dividendverhogingen aangekondigd. Daar komen er later dit jaar normaliter nog zeker 19 bij, allemaal in de Verenigde Staten.

Cijfers komen binnen

Op weekbasis zien we vooral groene cijfers, met Lifco, LVMH en Sika als grootste stijgers met winsten van 5 tot 7%. Het Zweedse pareltje Lifco komt op 28 april met kwartaalcijfers. LVMH rapporteerde ijzersterke omzetcijfers over het eerste kwartaal die ver boven de consensus van analisten lagen, vooral dankzij de aantrekkende vraag uit de belangrijke Aziatische markt. Die is exclusief Japan goed voor een derde van de verkopen van LVMH.

De omzet groeide met 17% en in 2023 verwacht het luxebedrijf vooral veel van China. Het aandeel LVMH blijft records breken en nadert met rasse schreden de magische grens van €1000. Voor de Dividendportefeuille werd het meest waardevolle bedrijf van Europa in 2015 en 2016 na een koersdaling in twee stappen gekocht tegen een gemiddelde koers van €148,20.

Het Zwitserse Sika, afgelopen december de meest recente aankoop voor de dividendportefeuille op CHF230,40, pluste ruim 4% op kwartaalcijfers. Vooral de herbevestigde outlook (omzetgroei 6-8% in 2023 en hogere winstmarge) gaf het aandeel van het bouwchemiebedrijf vleugels.

Fout opgemerkt of meer nieuws? Meld het hier

Menno van Hoven

Menno van Hoven

Menno van Hoven (1978) schrijft sinds 2007 voor Beleggers Belangen. Sinds 2011 beheert hij de dividendportefeuille. Menno is in 2002 afgestudeerd aan de Hogeschool voor Economische Studies in Rotterdam (management, economie, recht). Tijdens zijn studie werd hij in 2000 tweede in het landelijke beursspel van het Algemeen Dagblad, waarna hij zijn beleggingscarrière via onder meer MeesPierson en de dealingroom van Fortis Bank uiteindelijk voortzette bij Beleggers Belangen.

Meer artikelen van deze expert