Met minimale aandacht kunnen beleggers met de EFT-portefeuille profiteren van de best renderende vermogenscategorieën en regio’s die wij zien. Tot nu toe met goede resultaten.
Conform de rust op de markten is het rendement van onze ETF-portefeuille sinds de start afgelopen week iets teruggelopen, van 26,9% naar 26,8% sinds 14 maart 2014. Het rendement van de AEX over die periode bedraagt +18,2% exclusief, en +29,2 inclusief dividend. Dit jaar tot nu toe is het rendement van onze ETF-portefeuille +5,0% tegenover +2,3% voor de AEX en +5,8% voor de AEX total return. Bedenk hierbij dat de AEX voor de Nederlandse particulier de meest gebruikte vergelijkingsmaatstaf is, maar dat inhoud van deze index en van de ETF-portefeuille nauwelijks zijn te vergelijken.
De ETF-portefeuille biedt beleggers de mogelijkheid om tegen lage kosten een breed gespreide portefeuille over verschillende vermogenscategorieën en regio’s samen te stellen. Hoewel we sectoren en regio’s waarvan we geen hoge verwachtingen hebben proberen te vermijden, zullen we ook nooit alle eieren in één mandje stoppen. Zo beleggen we in dividendaandelen en in smallcaps, in edelmetalen en in vastgoed, de agrarische sector en de energiesector, en in de Europa en de VS en (een klein deel) in opkomende markten.
Dit jaar tot nu toe profiteren we met de iShares Silver Trust (+38,2%) van de rally in zilver, met de WisdomTree Emerging Markets High Dividend (+10,7%) van het herstel van de opkomende markten, en met de Energy Select Sector SPDR (eveneens +10,7%) van de goede performance van fondsen met een zware weging als Exxon Mobil en Chevron. Daarentegen verliezen we wat geld met de iShares UK Dividend UCITS ETF (-10,2%) door ongunstige valuta-effecten en met de iShares EuroStoxx Small UCITS ETF (-6,3%) door de ongunstige economische ontwikkeling in de eurozone. Vanaf de start is overigens de Energy Select Sector SPDR de enige nog lopende positie met een fors negatief rendement (-11,9%).
Onze aandacht voor lage kosten komt ook tot uiting in het zeer geringe aantal mutaties, de laatste aan- en verkopen dateren van maart vorig jaar. Ook nu houden we de portefeuille ongewijzigd.
