Optietip 86: de schat van Alibaba

De optietip van deze week is een spread op e-commercebedrijf Alibaba. Verder updates over de tips op de AEX en DAX die binnenkort aflopen en een tussenstand van de Galapagos-tip.

E-commerce-aandelen doen het goed. Amazon staat rond de hoogste koers ooit, en de Chinese tegenhanger Alibaba ook. Maar Alibaba staat maar een paar procent hoger dan op 1 januari, dus met het jaarrendement valt het wel mee.

Callspread Alibaba

Met de tip van deze week wil ik proberen mee te liften op de populariteit van deze aandelen. Ik koop een callspread op Alibaba. Dit aandeel staat genoteerd op de beurs in New York. Het gaat dus ook om opties die op de Amerikaanse beurs genoteerd zijn. Die zijn helaas niet bij elke broker beschikbaar.

Ik heb gekozen voor de BABA aug18 230/240 callspread. Deze kost op basis van de prijzen van woensdagavond $1,63. Ik zal donderdagmiddag, na de opening van de beurs in de VS, kijken wat de actuele prijzen zijn. Voor deze spread zal Alibaba ten minste 10% moeten stijgen in de komende paar maanden. Dat is veel, maar voor dit aandeel is dat zeker niet onmogelijk.

Updates

Het gemiddelde gewogen rendement van de optietips is op donderdagochtend 70,8%. Het rekenkundig gemiddelde is 86,9%. Volgende week vrijdag lopen vier verschillende tips af, waarvan er twee een goede kans maken op een mooi resultaat. Volgende week woensdagavond zou belangrijk kunnen worden: dan maakt de Fed naar verwachting een renteverhoging bekend. Maar het begeleidende commentaar is waarschijnlijk veel belangrijker. Dat zou voor een behoorlijke koersuitslag kunnen zorgen.

AEX

Het gaat erom spannen voor de AEX juni butterfly (optietip 72). Op het moment van schrijven staat de index op ongeveer 565 punten. Dat is redelijk dicht bij het ideale expiratieniveau van 560 punten. Verder staat ook nog altijd de jun18 575 call uit, een restant van optietip 70. Optietip 61 loopt nog tot 15 juni, maar de kans is erg klein dat de AEX de komende week nog in de buurt gaat komen van 580 punten. Ik wacht met alle drie de posities af wat de AEX gaat doen de komende dagen. Als de index (verder) stijgt, kan de 575 call misschien nog voor een niet onaardige prijs verkocht worden. Meer dan één of twee euro verwacht ik niet, maar je weet het nooit. In de situatie dat de AEX weer wegzakt, doet de butterfly nog volop mee. Nog even geduld dus. Ik heb op dit moment geen concrete verkoopdoelen.

DAX

De vierde positie die volgende week afloopt is de DAX butterfly (optietip 79). Op het moment van schrijven staat de Duitse index op 12.900 punten. Bij een slot volgende week vrijdag van meer dan 13.000 punten krijgt de butterfly waarde. In ruim een week tijd 100 punten erbij is zeker niet ondenkbaar, dus ik zie geen reden om op dit moment te verkopen. Als de DAX de komende dagen een aardige stijging maakt, is het de vraag of dat een verkoopmoment biedt. Het is dan afwegen: wacht je op meer, krijg je dan mogelijk minder, of stel je je rendement zeker? Dat hoort bij het spelletje.

Galapagos

Dit biotechaandeel komt langzaam in de buurt van een koers van €90. Daardoor is optietip 78 op een behoorlijke plus komen te staan. De verkochte putspread is nu ongeveer €0,70 waard, terwijl daar €2,00 voor is ontvangen. De gekochte callspread is nu ongeveer €3,50 waard, terwijl er €2,40 voor betaald is. Als het aandeel de komende paar maanden verder stijgt, is er een goede kans dat ik in ieder geval de verkochte putspread terugkoop. Daarmee wordt het risico weggenomen dat het verlies groter kan worden dan de investering. De callspread zal niet heel snel een dermate grote waarde krijgen dat het interessant is om te verkopen. Die zal waarschijnlijk dus wat langer doorlopen.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)