In de VS zijn de beursgenoteerde vastgoedfondsen zogeheten Real Estate Investment Trusts (REIT’s). Deze speciale fiscale status werd in 1960 geïntroduceerd.
Dit gaf beleggers de mogelijkheid om tegen aantrekkelijke fiscale condities indirect in commercieel vastgoed te investeren, waar dat voorheen alleen was voorbehouden aan institutionele beleggers. De REIT’s moeten minstens 90% van hun belastbare winst uitkeren aan de aandeelhouders. De meeste keren 100% uit, omdat ze het dividend kunnen aftrekken van de winst en zodoende helemaal geen vennootschapsbelasting betalen.
Lees ook over beleggen voor hoogdividend
Top 5- REIT’s
In de VS wordt het universum onderverdeeld in Mortgage REIT’s, die in vastgoedhypotheken beleggen, en Equity REIT’s. Laatstgenoemde vastgoedfondsen investeren in winkels, kantoren, logistieke ruimten et cetera. Een bekende benchmark voor dit segment is de FTSE Nareit Equity REITS Index. Deze telt 161 fondsen, die momenteel een dividendrendement bieden van gemiddeld circa 4,5%. De top-5 bestaat uit Simon Property Group (winkelcentra), Prologis (distributieruimte), Equinix (datacenters) en Welltower (verzorgingstehuizen).