In de afgelopen week stegen Microsoft en Apple weer met een paar procent, waardoor de Defensieve portefeuille verder herstelde na de klap van maart. Inmiddels staat de portefeuille bijna op recordniveau.
Microsoft en Apple laten dit jaar ongelooflijke koersstijgingen zien. Deze twee aandelen maken inmiddels 10% uit van de S&P500, terwijl dat in 2016 nog ‘slechts’ 4% was. In de geschiedenis van de S&P500, die teruggaat tot de jaren vijftig, is het nog nooit eerder voorgekomen dat twee bedrijven samen zo’n zware weging hadden. De gecombineerde beurswaarde van het tweetal is $3,12 bln. Dit is vijf keer zoveel als de beurswaarde van alle Nederlandse beursfondsen samen.
De oorzaak van deze stijging is waarschijnlijk dat de grootste bedrijven tijdens de coronacrisis flink marktaandeel hebben afgepakt van de kleinere bedrijven. Daarnaast heeft het thuiswerken ervoor gezorgd dat technologie in een stroomversnelling is geraakt.
Elk jaar in de plus
In de afgelopen acht jaar heeft de Defensieve portefeuille elk jaar in de plus afgesloten. Slechts een handjevol fondsen is hiervoor met name verantwoordelijk. Het zijn Microsoft (+868,0%), Apple (+304,0%), Roche (+255,6%), Walmart (+202,9%), Novartis (+137,0%) en Enel (+113,8%) . Let wel: dit zijn alleen de koersrendementen. In de Defensieve portefeuille worden de dividenduitkeringen namelijk toegevoegd aan de kaspositie.
Dit jaar begon niet fijn, met een totale koersdaling van bijna 8% maar inmiddels staat er over 2020 een rendement van 4,5% en staat de portefeuille bijna op een nieuwe all time high. Al met al is de kans flink toegenomen dat dit het negende jaar op rij zal worden met een positief rendement.
- Rendement 2020: +4,5%
- Sinds start (9 november 2o10): 58,9%
