Een half jaar geleden had ik vier posities geselecteerd die in mijn ogen dit jaar verder zouden profiteren van de draai naar cyclische aandelen die zich vorig jaar had voltrokken. Mijn visie was dat de markt niet opnieuw zo’n draai zou maken en dat het aandelenklimaat per saldo zeer positief zou blijven. Dat laatste is zeker bewaarheid, alleen gooiden bij drie van de vier posities andere factoren – vooral de malaise op de olie- en staalmarkt – roet in het eten. Mijn enige winstgevende positie rendeerde juist extreem goed.
De drie maanden geleden al verliesgevende posities Vopak en WisdomTree Small Cap Dividend ETF bleven het in het tweede kwartaal moeilijk houden. Bijzonder slecht verging het ArcelorMittal, dat drie maanden geleden nog positief bijdroeg (+12,4%). Gelukkig had ik een stoploss gelegd op 15% onder de slotkoers van 31 maart, zodat ik deze positie medio april op -4,6% sinds 2017 kon sluiten. Door de extreme prestatie van Lufthansa bedroeg het totaalrendement van mijn mini-portefeuille toch +11,5%.
ArcelorMittal (30 juni: €19,86)
Dit aandeel ging in de eerste zeven weken van 2017 door het dak. Na een koerspiek op 21 februari was het echter gedaan met de pret. De financiële resultaten van ArcelorMittal bleken bij de presentatie van de cijfers over het eerste kwartaal medio mei iets hoger te liggen dan verwacht, maar de koers daalde in lijn met Europese branchegenoten door een opvallende voorraadstijging. Toen was deze positie voor mij echter al uitgestopt.
BEST RENDERENDE TIP: Lufthansa +67,3%
Lufthansa (30 juni: €19,93)
Voor luchtvaartmaatschappijen geldt dat ze hoog kunnen stijgen en diep kunnen vallen en dat ritjes van enkele tientallen procenten naar boven niet ongewoon zijn. En dat bleek in het eerste halfjaar. Medio maart maakte Lufthansa een meevallende winstprognose wereldkundig voor dit jaaren sinds die tijd is er eigenlijk alleen maar goed nieuws geweest. Ook technische gezien staan sinds maart alle lichten op groen. Ik zie dan ook nog geen reden om winst te nemen.
Vopak (30 juni: €40,60)
Na een teleurstellend eerste kwartaal ging ik er drie maanden geleden vanuit dat Vopak de weg omhoog weer zou vinden, maar het aandeel bleef ook de afgelopen periode kwakkelen. Het tankopslagbedrijf kwam medio april met mooie cijfers, maar zag de bezettingsgraad wel afnemen. Toch blijf ik overtuigd van de potentie van deze logistieke dienstverlener, wereldwijd een van de beste in zijn soort. Het verlies dat in de eerste zes maanden is geleden, kan in het tweede halfjaar zeker worden goedgemaakt.
WisdomTree Small Cap Dividend ETF (30 juni: $80,48)
De WisdomTree Small Cap Dividend ETF (fondscode: DES) was vorig jaar een van de toppers van onze ETF-portefeuille en ik verwachtte hiermee ook in 2017 te kunnen profiteren van het Amerikaanse optimisme onder Trump. Echter, de Amerikaanse small caps zijn hun winst van de ‘Trump rally’ van november grotendeels kwijtgeraakt. Net als voor Vopak geldt hier voor mij dat ik meen dat het verlies in de tweede helft van het jaar zeker kan worden goedgemaakt.
Ik beleg privé in de getipte aandelen/ETF’s en sluit mijn posities zodra ze 15% onder de slotkoers van 30 juni 2017 zijn gezakt.
Lees ook: Succesvolle tips nog steeds koopwaardig
Wilt u op de hoogte blijven van alle actuele adviezen? U kunt u als abonnee aanmelden voor de alerts. Vink onderaan dit artikel het fonds aan of ga voor het volledige overzicht naar de alertspagina op onze website.
