Commentaar: Met fondsen de markt volgen is flauwekul

Arme fondsmanagers. Uit een onderzoek van Bank of America Merrill Lynch blijkt dat in het eerste kwartaal slechts 19% van de Amerikaanse large-cap-beleggingsfondsen zijn belangrijkste benchmark - de S&P 500 - heeft verslagen. Dat is niet alleen het laagste percentage sinds in 1998 deze gegevens worden bijgehouden; ook is het gemiddelde verschil van 1,9 procentpunt van de fondsen met de S&P 500 in de afgelopen drie maanden het hoogste ooit gemeten. Het is bepaald niet de eerste keer dat dat vraagtekens worden gezet bij de prestaties van beleggingsfondsen of andere dure instrumenten waarmee beleggers al vanaf de start met 0-2 achterstaan. En ook in Beleggers Belangen fulmineren we al jaren tegen de hoge vergoedingen die banken, vermogensbeheerders of hedgefondsen voor het werk van hun beleggingsprofessionals bij u in rekening brengen. En daarmee zijn wij zeker niet de enigen. Het is niet zo dat wij ons geld aan geen enkele fondsbeheerder zouden toevertrouwen. Er zijn wel degelijk beleggingsfondsen die in onze ogen de hoge kosten waarmaken door hun onderscheidende filosofie, de hoge kwaliteit van hun management of hun indrukwekkende trackrecord. We hebben zelfs onze eigen specialist Harry Geels die enkele keren per maand tips en adviezen geeft, zoals over hoe u het beste een actief fonds kunt selecteren. Mijn punt hier is wel dat beleggen in beleggingsfondsen eenzelfde actieve houding van u vergt als beleggen in individuele aandelen. Net zoals u bij individuele aandelen het nieuws moet volgen en de kwartaalcijfers moet bijhouden, is een beleggingsfonds de prijs alleen maar waard als u de prestaties van het fonds en de veranderingen binnen het fonds en het management op de voet volgt.  Dure fondsen aanhouden met als enige doel de markt te volgen, zoals helaas veel gebeurt, is echter flauwekul. U voelt het wellicht al aankomen: als u zonder hoge kosten de markt wilt volgen, bent u met indexfondsen of ETF's veel beter uit. Wij publiceren wekelijks meerdere artikelen over ETF's en - om het u gemakkelijk te maken - beheren ook een eigen ETF-portefeuille.  En hiermee zijn we er de afgelopen twee jaar - dus tegen lage kosten - in geslaagd uitmuntende resultaten te behalen. Dus: tast alleen in de buidel voor een beleggingsfonds als u hiermee actief wilt gaan beleggen.

Lees ook: Commentaar: Geld verdienen met gebroken krokodil?

Arme fondsmanagers. Uit een onderzoek van Bank of America Merrill Lynch blijkt dat in het eerste kwartaal slechts 19% van de Amerikaanse large-cap-beleggingsfondsen zijn belangrijkste benchmark – de S&P 500 – heeft verslagen. Dat is niet alleen het laagste percentage sinds in 1998 deze gegevens worden bijgehouden; ook is het gemiddelde verschil van 1,9 procentpunt van de fondsen met de S&P 500 in de afgelopen drie maanden het hoogste ooit gemeten.

Het is bepaald niet de eerste keer dat dat vraagtekens worden gezet bij de prestaties van beleggingsfondsen of andere dure instrumenten waarmee beleggers al vanaf de start met 0-2 achterstaan. En ook in Beleggers Belangen fulmineren we al jaren tegen de hoge vergoedingen die banken, vermogensbeheerders of hedgefondsen voor het werk van hun beleggingsprofessionals bij u in rekening brengen. En daarmee zijn wij zeker niet de enigen.

Het is niet zo dat wij ons geld aan geen enkele fondsbeheerder zouden toevertrouwen. Er zijn wel degelijk beleggingsfondsen die in onze ogen de hoge kosten waarmaken door hun onderscheidende filosofie, de hoge kwaliteit van hun management of hun indrukwekkende trackrecord. We hebben zelfs onze eigen specialist Harry Geels die enkele keren per maand tips en adviezen geeft, zoals over hoe u het beste een actief fonds kunt selecteren.

Mijn punt hier is wel dat beleggen in beleggingsfondsen eenzelfde actieve houding van u vergt als beleggen in individuele aandelen. Net zoals u bij individuele aandelen het nieuws moet volgen en de kwartaalcijfers moet bijhouden, is een beleggingsfonds de prijs alleen maar waard als u de prestaties van het fonds en de veranderingen binnen het fonds en het management op de voet volgt.  Dure fondsen aanhouden met als enige doel de markt te volgen, zoals helaas veel gebeurt, is echter flauwekul.

U voelt het wellicht al aankomen: als u zonder hoge kosten de markt wilt volgen, bent u met indexfondsen of ETF’s veel beter uit. Wij publiceren wekelijks meerdere artikelen over ETF’s en – om het u gemakkelijk te maken – beheren ook een eigen ETF-portefeuille.  En hiermee zijn we er de afgelopen twee jaar – dus tegen lage kosten – in geslaagd uitmuntende resultaten te behalen. Dus: tast alleen in de buidel voor een beleggingsfonds als u hiermee actief wilt gaan beleggen.

Lees ook: Commentaar: Geld verdienen met gebroken krokodil?