We openen een credit put spread op een aandeel dat een stabiele en gediversifieerde inkomstenstroom koppelt aan nieuw elan.
Een investering in Wolters Kluwer is een goede keuze vanwege de sterke marktpositie die het bedrijf heeft verworven in de informatie- en softwaremarkt voor professionals. Wolters Kluwer biedt hoogwaardige oplossingen in sectoren zoals recht, fiscale dienstverlening, gezondheidszorg en compliance, wat zorgt voor een stabiele en gediversifieerde inkomstenstroom.
De komst van een nieuwe ceo biedt een kans voor vernieuwing en frisse ideeën, wat kan leiden tot verdere innovatie en groei. Bovendien heeft Wolters Kluwer een bewezen trackrecord van consistent rendement en dividendgroei, wat het aandeel aantrekkelijk maakt voor investeerders die op zoek zijn naar betrouwbare en duurzame beleggingsmogelijkheden.
Bekijk alle optietips
Optieconstructie op Wolters Kluwer
Daarnaast speelt het bedrijf slim in op de groeiende vraag naar digitale transformatie en data-gedreven oplossingen. Wolters Kluwer heeft de afgelopen jaren flink geïnvesteerd in het digitaliseren van producten en diensten, waardoor het steeds beter in staat is om klanten te voorzien van innovatieve tools die efficiëntie en compliance verbeteren.
Deze gerichtheid op technologie en digitalisering plaatst het bedrijf in een uitstekende positie om te profiteren van deze langetermijntrend. De recente koersdaling lijkt ons overdreven en we spelen hierop in door de volgende optieconstructie op te zetten.
Investeerderspagina van de onderneming
Credit put spread
Een credit put spread is een strategie die wordt gebruikt door beleggers die licht positieve of neutrale vooruitzichten hebben voor een bepaald aandeel. Het gaat om een combinatie van twee putopties met dezelfde vervaldatum maar verschillende uitoefenprijzen. Dit is hoe het werkt:
1. De belegger verkoopt eerst een putoptie met een hogere uitoefenprijs en ontvangt daarvoor een premie.
2. Tegelijkertijd koopt de belegger een putoptie met een lagere uitoefenprijs.
Deze optiestrategie resulteert erin dat de belegger bij het initiëren van de transactie een netto premie ontvangt, die de maximale potentiële winst vertegenwoordigt. Deze maximale winst wordt gerealiseerd wanneer het onderliggende aandeel bij het expireren van de opties boven de hogere uitoefenprijs blijft. Het maximale potentiële verlies is beperkt tot het verschil in uitoefenprijzen minus de ontvangen premie. Dit verlies treedt op als het onderliggende aandeel bij het expireren van de opties onder de lagere uitoefenprijs komt.
Met een credit put spread profiteert de belegger van het tijdsverval van de verkochte optie. Het biedt een manier om inkomsten te genereren en tegelijkertijd de risico’s te beperken.
Rendement van 32% in drie maanden
De looptijd die we voor deze optiecombinatie gebruiken is 20 juni 2025.
We verkopen (schrijven) de putoptie met een uitoefenprijs van €140. De optiepremie van deze optie is €4,60. Hier ontvangen we – door de hefboom van 100 – €460 voor. Daarnaast kopen we de putoptie met een uitoefenprijs van €130. Die kost op het moment van schrijven €2,20. Door de hefboom betalen we er €220 voor. Per saldo ontvangen we voor deze optiecombinatie een bedrag van €240 (€460 -/- €220).
Het risico en het maximale verlies van deze positie is €760. Dit wordt bereikt als Wolters Kluwer bij expiratie op of onder de €130 staat. Dit verlies bestaat uit de €10 verschil in uitoefenprijs (€140-€130). Door de hefboom van 100 die in deze opties zit, komt dat neer op €1000 per positie. Hier mogen we het reeds ontvangen bedrag van €240 vanaf trekken.
Het break-even punt ligt op €137,60. Als we op 20 juni precies op dat niveau expireren, dan is het resultaat welgeteld €0.
De maximale winst realiseren we als Wolters Kluwer bij expiratie op of boven de €140 staat. We verdienen dan €240. Voor deze constructie houden we een investering aan van €760 om het eventuele verlies af te dekken.
Komt onze visie uit en staat de koers bij expiratie op of boven de €140, dan is het procentuele rendement 32%. Dat rendement wordt behaald in ongeveer drie maanden en menig aandelenbelegger zou daar jaloers op zijn.
