(ABM FN-Dow Jones) Kimberly-Clark neemt Kenvue over, de spin-off van Johnson & Johnson die de pijnstiller Tylenol produceert. Dit werd maandagmiddag aangekondigd.
Op basis van de transactievoorwaarde betaalt Kimberly-Clark 21,01 dollar per aandeel voor Kenvue. Inclusief schulden heeft de overeenkomst een totale waarde van 48,7 miljard dollar.
De deal creëert een wereldwijd gezondheids- en welzijnsbedrijf met een jaarlijkse omzet van ongeveer 32 miljard en verschillende miljardenmerken. Kimberly-Clark is bekend van merken als Kleenex, Kotex en Huggies. Kenvue verkoopt onder meer anti-allergiemedicijn Benadryl, maar ook het mondwatermerk Listerine.
De kostensynergieën, die worden geschat op 1,9 miljard dollar, zullen naar verwachting in de eerste drie jaar na de afronding worden gerealiseerd en de omzetsynergieën van circa 500 miljoen dollar binnen vier jaar na de afronding.
Kimberly-Clark verwacht dat er 2,5 miljard dollar aan kosten moeten worden gemaakt om deze synergieën te kunnen realiseren.
De transactie wordt naar verwachting in de tweede helft van 2026 afgerond. Er is nog wel groen licht van toezichthouders en aandeelhouders nodig.
De aandeelhouders van Kimberly-Clark krijgen 54 procent van het nieuwe bedrijf in handen en de aandeelhouders van Kenvue 46 procent.
Aandelen van Kenvue noteerden voorbeurs 18 procent hoger. Die van Kimberly-Clark daalden met 14 procent.
Kenvue stond recent onder druk nadat de Amerikaanse president Donald Trump een onbewezen verband legde tussen Tylenol en autisme.