Tegenvallende kwartaalcijfers en het plotselinge vertrek van de co-CEO hebben tot diverse koersdoelverlagingen geleid. Wel blijft het aandeel Salesforce volgens een groot deel van de analisten koopwaardig.
Goldman Sachs vond de kwartaalcijfers van Salesforce solide en verwacht dat boekjaar 2023 een keerpunt kan betekenen voor de inkomsten. Het aandeel staat mede daarom op de ‘conviction buy list’ van de Amerikaanse zakenbank, met daarbij een koersdoel van $300.
Jefferies stelt dat door moeilijke economische omstandigheden en negatieve wisselkoerseffecten de kwartaalcijfers van de softwareproducent niet voldeden aan de verwachtingen. Daarnaast is de investeringsbank verrast door het vertrek van co-CEO Bret Taylor. Het onderstreept volgens Jefferies dat het co-hoofddirectiemodel niet werkt, omdat in drie jaar tijd twee topmensen zijn opgestapt. Jefferies heeft het koersdoel voor Salesforce met $10 verlaagd naar $230 en het advies laten staan op ‘kopen’.
Ook RBC Capital Markets vindt het vertrek van Taylor verrassend. De vooruitzichten van Salesforce voor het lopende kwartaal bleven achter bij de verwachtingen, schrijft de Canadese zakenbank, die verwacht dat de ten doel gestelde marge van boven de 25% eerder dan in 2026 kan worden bereikt. Zorgen over de groei van de inkomsten verdwijnen daarmee naar de achtergrond. RBC Capital Markets heeft het koersdoel voor Salesforce met $35 verlaagd naar $200 en het advies gehandhaafd op ‘kopen’.
J.P. Morgan blijft bij het standpunt dat het bedrijfsmodel van Salesforce bestand is tegen de verslechterende economische omstandigheden en dat het aandeel daarom koopwaardig blijft. Wel verlaagde de bank het koersdoel van $245 naar $200.
Aandeel Salesforce op ‘houden’ bij UBS
Volgens UBS was de daling van de vraag te verwachten en lijken de vooruitzichten van Salesforce nu realistisch. De Zwitserse zakenbank heeft het koersdoel verlaagd van $180 naar $162 en met het oog op afnemende risico’s in het boekjaar 2024 het advies laten staan op ‘houden’.