Analisten zijn te spreken over de hogere rente-inkomsten van Commerzbank.
DZ Bank heeft het advies voor Commerzbank verhoogd van ‘houden’ naar ‘kopen’ en het koersdoel opwaarts bijgesteld van €11,30 naar €12,70. De hogere rente-inkomsten moeten negatieve factoren zoals de Poolse activiteiten en hogere risicovoorzieningen ruimschoots compenseren. Daarnaast wijst de analist erop dat Commerzbank na bijna vierenhalf jaar weer is teruggekeerd in de DAX.
UBS heeft zijn koersdoel voor Commerzbank verhoogd van €11 naar €15,60. De Zwitserse zakenbank denkt dat het momentum van stijgende rente-inkomsten nog niet afneemt en dat een betere voorspelbaarheid daarvan meer vertrouwen schept. Het advies luidt ‘kopen’.
Ondanks het uitgestraalde vertrouwen vindt Deutsche Bank de verwachtingen van de directie van Commerzbank nog altijd te conservatief. De analist heeft het koersdoel opwaarts bijgesteld van €13 naar €15 en hanteert een koopadvies.
Vanwege hogere inkomsten en lagere voorzieningen voor kredietverliezen bij Commerzbank heeft Goldman Sachs zijn raming voor de winst per aandeel voor 2024 met 10% verhoogd en als gevolg daarvan het koersdoel opwaarts bijgesteld van €11 naar €14,10. Het advies is blijven staan op ‘houden’.
RBC Capital Markets verwacht dat een hogere rente in combinatie met de focus van Commerzbank op kostenbeheersing de winstgevendheid verder moet stimuleren. In dat geval zou de Duitse bank ook weer kapitaal aan aandeelhouders kunnen uitkeren. De Canadese zakenbank heeft het koersdoel verhoogd met €2 naar 11, maar het advies laten staan op ‘houden’ omdat veel van het goede nieuws al verwerkt zou zijn in de aandelenkoers.
Barclays prees eveneens de sterke rente-inkomsten van Commerzbank en heeft daarom het koersdoel met €1 verhoogd naar €11 bij een houdadvies.