De FTSE RAFI US 1000 ETF blijft aantrekkelijk, ondanks de underperformance afgelopen jaar.
De FTSE RAFI US 1000 ETF (ISIN: IE00B23D8S39) steeg in 52 weken met 16%, terwijl de Russell 1000 Index een rendement van 25% opleverde. Beide beleggen in de duizend grootste Amerikaanse bedrijven, maar de weging verschilt sterk.
De Russell 1000 geeft een hoog gewicht aan bedrijven met een hoge beurswaarde. De FTSE RAFI US 1000 kijkt naar de fundamenten: winst, dividend, omzet en boekwaarde. Daardoor krijgen bedrijven met sterke cijfers maar een lage waardering meer gewicht.
Je zou kunnen zeggen: deze RAFI-ETF koopt aandelen voor 50 cent die eigenlijk een dollar waard zijn. De Russell 1000 bevat juist aandelen die een dollar waard zijn maar waarvoor beleggers twee dollar betalen, in de hoop dat ze naar vier dollar gaan of misschien nog wel meer.
Advies FTSE RAFI US 1000 ETF blijft ‘kopen’
Dat is het verschil tussen waardebeleggen en groeibeleggen. Het laatste heeft nu de wind mee, maar 16% rendement in een zwak jaar voor waarde is allesbehalve slecht. Ik blijf bij mijn koopadvies, want waardebeleggen zal vast eerder vroeg dan laat weer in de belangstelling komen.
De auteur heeft een long positie
