Wat is de beste strategie voor de beleggingshorizon van slechts de 10 weken die de Beleggers Challenge duurt? Normaal gesproken is beleggen een activiteit om vermogen op te bouwen voor de lange termijn. Voor de Challenge wil ik profiteren van aandelen waarvan het koersmomentum de afgelopen tijd duidelijk onder druk heeft gestaan. Juist aandelen die recent in een negatieve trend zaten, maar waar het potentieel zichtbaar aanwezig is, bieden kansen voor een krachtige opleving — vooral als de komende kwartaalcijfers positief uitvallen. Koersreacties zijn dan vaak extra fors, omdat veel negatief nieuws reeds in de koers verwerkt zit en het sentiment snel kan draaien wanneer bedrijven beter presteren dan verwacht.
Spreiding
Spreiden in je beleggingsportefeuille is essentieel om het risico te verlagen door je gekozen aandelen te verdelen over verschillende sectoren en regio’s. Hierdoor wordt de impact van negatieve gebeurtenissen bij één belegging beperkt en kunnen winsten van andere investeringen eventuele verliezen compenseren. Voor de Challenge portefeuille heb ik dan ook gekozen voor zowel Amerikaanse als Europese aandelen en diverse sectoren. AI-gerelateerde technologieaandelen heb ik bewust buiten beschouwing gelaten, ondanks hun populariteit. Deze sector is de afgelopen maanden immers uitzonderlijk hard gestegen. Het risico op een correctie is daardoor reëel, zeker als de groei- en winstverwachtingen enigszins tegenvallen of door geopolitieke spanningen en exportrestricties.
De keuzes
In Europa heb ik gekozen voor het aandeel InPost en Puma. InPost groeit snel en heeft uitstekende groeivooruitzichten. Na recente overnames is het aandeel in mijn ogen veel te laag gewaardeerd. Het aandeel Puma is dit jaar meer dan gehalveerd, na bijgestelde verwachtingen eerder dit jaar. De koersen van Corpay, een grote speler op het gebied van zakelijke betalingen en uitgavenbeheer en fintechbedrijf Fiserv zijn ondanks sterke resultaten de laatste weken flink gedaald. De doorgaans beter dan verwachte kwartaalcijfers die zij publiceren moeten het momentum gaan keren. (Her)verzekeraar Everest Group is zeer laag gewaardeerd. Onder leiding van de nieuwe CEO zou het aandeel de weg omhoog weer moeten vinden.