Geduld houden met waardeaandelen
De FTSE RAFI US 1000 ETF (ISIN: IE00B23D8S39) steeg in 52 weken met 16%, terwijl de Russell 1000 Index een rendement van 25% opleverde. Beide beleggen in de duizend grootste Amerikaanse bedrijven, maar de weging verschilt sterk.
De Russell 1000 geeft een hoog gewicht aan bedrijven met een hoge beurswaarde. De FTSE RAFI US 1000 kijkt naar de fundamenten: winst, dividend, omzet en boekwaarde. Daardoor krijgen bedrijven met sterke cijfers maar een lage waardering meer gewicht.
Je zou kunnen zeggen: deze RAFI-ETF koopt aandelen voor 50 cent die eigenlijk een dollar waard zijn. De Russell 1000 bevat juist aandelen die een dollar waard zijn maar waarvoor beleggers twee dollar betalen, in de hoop dat ze naar vier dollar gaan of misschien nog wel meer.
Advies FTSE RAFI US 1000 ETF blijft ‘kopen’
Dat is het verschil tussen waardebeleggen en groeibeleggen. Het laatste heeft nu de wind mee, maar 16% rendement in een zwak jaar voor waarde is allesbehalve slecht. Ik blijf bij mijn koopadvies, want waardebeleggen zal vast eerder vroeg dan laat weer in de belangstelling komen.
De auteur heeft een long positie
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Eerder werkte hij al tussen 2007 en 2013 als redacteur voor Beleggers Belangen en was hij daarna actief als beleggingsspecialist bij broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in de beleggingswereld: hij won in 2013 het grootste onlinebeleggersdebat van Nederland, werd in 2014 verkozen tot beurstwitteraar van het jaar en was in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ-beursspel. Zijn aandacht binnen Beleggers Belangen gaat uit naar technologie, edelmetalen, oliebedrijven, cryptocurrencies, opkomende landen, financiële dienstverlening, grondstoffen en alternatieve beleggingen.