Deze oude bekende keert terug in de Duurzame Portefeuille

De verkoop van cybersecurityaandeel Palo Alto is op de slotkoers van dinsdag 8 juli doorgevoerd in de modelportefeuille en de aankoop van Ozempic-maker Novo Nordisk is gedaan tegen de openingskoers op 9 juli.

Koersstijging Palo Alto

Palo Alto zat sinds de start in december 2023 in de Duurzame portefeuille. Het bedrijf is een van de marktleiders in de cybersecurity-markt en oogst succes met de platformstrategie. Ondanks de daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro is het aandeel op een plus van 22% uit portefeuille genomen.

Door de recente koersstijging is Palo Alto nog duurder geworden, waarmee het risico op een forse koersdaling toeneemt. Wij hebben daarom winst genomen op het aandeel.

Novo Nordisk

In de plaats van Palo Alto is een oude bekende teruggekomen: Novo Nordisk. Het Deense farmaceutische bedrijf is van oudsher groot in insuline, maar heeft de laatste jaren geprofiteerd van de opkomst van afslankmedicijnen Ozempic en Wegovy. Het aandeel zat eerder in de Duurzame portefeuille en is in de loop van 2024 verkocht rond de DKK1000.

Novo Nordisk kon jarenlang de vraag niet aan, iets waarvan de koers profiteerde. Door de toegenomen concurrentie enerzijds en tegenvallende onderzoeksresultaten anderzijds ging de koers hard onderuit. Het bedrijf heeft echter een historie van goede langetermijnkeuzes en de markt voor afslankmedicijnen kan nog veel verder groeien. Door de koersdaling is het aandeel Novo Nordisk goedkoper gewaardeerd dan ooit, terwijl analisten verwachten dat de groei de aankomende jaren nog hoger zal zijn dan in het verleden. In dat geval heeft de koers nog een inhaalslag te maken.