Dividendportefeuille herstelt razendsnel

Het supersnelle herstel voor de beurzen had ik zelf ook niet verwacht, maar dat het herstel er vroeg of laat zou komen na de overdreven ‘Trump’-verkoopgolf was duidelijk. In een maand tijd ging de Dividendportefeuille van -18% naar -5%. Dat is nog steeds negatief, maar alles ziet er ineens toch een stuk beter uit, met name omdat we op 23 april een mooie kwaliteitsslag konden maken met de aankoop van in totaal vijftien aandelen.

De meesten daarvan staan een paar weken later al op een mooie winst, aangevoerd door, zoals eigenlijk ook verwacht, het Noorse Norbit, dat we in april al hebben aanbevolen als ‘Tip van de Week’. Het aandeel vloog uit de startblokken met nu 16% winst, wat nog exclusief de NOK3,00 per aandeel dividend is. De aankoop was prima qua timing, want Norbit ging op 7 mei ex-dividend. Het mooie is dat alle vier de Europese nieuwkomers, naast Norbit ook Lotus Bakeries, AAK en Hermes, het dividend voor 2024 nog moesten uitkeren. AAK ging op 9 mei ex-dividend voor SEK5,00 per aandeel en Hermes deed dat al op 5 mei voor €22,50. Dan is er alleen nog Lotus Bakeries, dat volgende week op 15 mei ex-dividend noteert voor het ruim 30% hogere dividend van €76 per aandeel.

Lees ook Nieuwe kwaliteitsslag voor de Dividendportefeuille

Het zijn sowieso topweken qua dividend, want ook Orkla (25 april), Hexpol (28 april) en Lifco (28 april) noteerden ex-dividend, waardoor de teller dit kwartaal al op ruim €2700 aan ontvangen dividend staat. Daar komt naast Lotus Bakeries ook nog een dividend van Wolters Kluwer (19 mei) bij en van ten minste tien Amerikaanse aandelen.

Ongelukkige timing

Van de nieuwe aankopen zijn er nu drie goed voor een dubbelcijferige winst: Norbit, Marriott en Eaton. De twee opvallendste dalers zijn AAK (-9,8%) en Eli Lilly (-9,4%). AAK kwam een dag na de aankoop met tegenvallende cijfers en herstelde daar nog niet van. Bij het getoonde rendement zit de ruim 2% dividend die inmiddels ontvangen is nog niet inbegrepen. Wat betreft Eli Lilly was ook bekend dat onze timing wat ongelukkig was, aangezien de koers een dag voor de aankoop met 15% omhoog spoot.

Daar is nu een groot deel weer van teruggegeven en dat heeft twee hoofdredenen; eerst kwam gezondheidszorgreus CVS Health met het bericht dat het ervoor heeft gekozen om Wegovy van Novo Nordisk exclusief op te nemen in zijn standaardformularium, terwijl het Zepbound van Eli Lilly per 1 juli 2025 uitsluit. Daarnaast ligt de hele farmasector de laatste dagen onder druk door de verwachte plannen van Trump om medicijnprijzen te verlagen.

Afgezien van deze twee voorlopige achterblijvers draaien de nieuwe aankopen gemiddeld meteen prima mee. Naast Norbit presteerden vooral de zwaarwegende halfgeleideraandelen de laatste week uitstekend; Broadcom sloot donderdag op $207,77, terwijl een maand eerder nog een laagste koers van $146 werd aangetikt, wat achteraf gezien natuurlijk compleet belachelijk was. Hetzelfde geldt voor het andere zwaargewicht Parker Hannifin, dat vanaf $500 begin april opveerde naar nu $641.

Buy the dips werkt bij de Dividendportefeuille eigenlijk altijd, omdat beleggers de mooiste aandelen als eerste weer oppakken bij een beursherstel. Ook Trane en Curtiss-Wright, met 3,6% en 4,5% de zwaarstwegende aandelen na Broadcom (5,8%) en Parker Hannifin (5,8%), behoorden tot de grote uitblinkers op weekbasis na beter dan verwachte kwartaalcijfers. Alleen Owens Corning stelde flink teleur met de laatste kwartaalcijfers en kreeg een tik van 8%.

Lees ook Buy the dip-kans bij schoenenmerk dat Nike en Adidas aftroefde