Het Belgische diagnosticabedrijf Biocartis staat nog aan het begin van een mogelijke lange groeifase. Beleggers zijn echter nog behoorlijk sceptisch.
Biocartis werd in april 2015 naar de Euronext Brussel gebracht tegen een prijs van €11,50. Na een snelle piek van boven de €14 is het daarna alleen maar bergafwaarts gegaan. Inmiddels zit het aandeel weer in de lift en ons inziens kan daar nog wel veel meer bij komen. Biocartis heeft een minilab ontwikkeld (Idylla) waarmee het binnen twee uur een weefselstaal kan analyseren. De staal wordt in een door Biocartis zelf vervaardigde cartridge gedaan en biedt pathologen en oncologen voor kankertesten snelle informatie voor de geschikte behandeling van de patiënt. Het minilab biedt precisiediagnoses die nieuwe en efficiëntere precisiebehandelingen mogelijk maken.
Diagnostiek wordt sowieso steeds belangrijker om de kosten in de gezondheidszorg in de hand te houden. Biocartis heeft inmiddels zeven tests beschikbaar; vijf voor kanker (huid-, darm-, en longkanker) en twee voor de infectieziekten ebola en RVS. Deze maand maakte Biocartis bekend dat het aantal Idylla-instrumenten dat dit jaar geïnstalleerd zal worden aan de bovenkant van de eerder afgegeven bandbreedte van 150-175 zal uitkomen. Nog dit jaar zal een nieuwe kankertest aan het arsenaal worden toegevoegd. Doel is jaarlijks vier nieuwe testen toe te voegen. Gunstig is ook de distributieovereenkomst die het onlangs sloot met Thermo Fisher Scientific voor de verdeling van het Idylla-platform in de Verenigde Staten. Biocartis haalde deze maand vrij eenvoudig €32,7 mln uit de markt. De beperkte korting die het hierbij moest toestaan op de beurskoers geeft aan dat er wel degelijk veel interesse is van beleggers. Het bedrijf verwacht het jaar af te sluiten met een kaspositie van €50 mln. Gezien de snelle expansie is dat geen overbodige luxe.
Voor het bedrijf is het nu zaak overeenkomsten te sluiten met grote farmaciebedrijven. Deals zijn wel al bereikt met Amgen en Merck. Biocartis moet nog veel investeren in onderzoek en het opschalen van de cartridge productielijn. In 2019 verwacht het voor het eerst cashflow-positief te draaien. Wij achten het fonds koopwaardig voor een beperkte positie.
Lees ook: Degelijkheid troef bij whiskeyproducent
Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.
