Op weg naar nieuw record

Bij de slotkoersen van donderdag 31 mei kwam de totale waarde van de dividendportefeuille uit op omgerekend €124.207,79, wat neerkomt op ruim 24% winst sinds de start in september vorig jaar.

Dat het de laatste weken zo goed gaat, ondanks de verder wegzakkende beurskoersen, komt natuurlijk voor een groot deel dankzij de Amerikaanse dollar, die flink in waarde toenam ten opzichte van de euro.

Toch is het meer dan enkel valutawinst. Het Amerikaanse gedeelte van de portefeuille staat in 2012 namelijk nog steeds op gemiddeld 5,82% winst, terwijl de Europese dividendaandelen in portefeuille gemiddeld 8,55% verloren.

Ook het steeds verder groeiende dividend speelt natuurlijk een belangrijke rol. Alle aandelen in portefeuille blijven namelijk jaarlijks hun dividend verder opschroeven, waardoor ik per kwartaal weer meer dividend ontvang.

Inmiddels werden er voor de portefeuille al 69 dividendchecks geïncasseerd, waarvan er 48 (dus bijna 70%) voor rekening komen van de Amerikanen.

Met nog één maand te gaan in het tweede kwartaal werd voor 15 van de 18 Amerikaanse aandelen een dividend ontvangen. Deze week gingen Dover, CSX en Pepsi ex-dividend.

ACHTERBLIJVER BP
Als we naar de grootste uitschieters kijken valt vooral op dat de oliefondsen de voorbije weken stevig moesten inleveren, nadat de olieprijs in mei de grootste procentuele daling sinds december 2008 meemaakte met een verlies van dik 17%.

Het is dan ook niet raar dat de eerder zorgvuldig opgebouwde koerswinsten voor onder meer Total en Shell in 2012 voor een groot deel weer kwijtgespeeld werden.

Wat dat betreft was de timing voor het toevoegen van BP eind april uiterst ongelukkig. Sinds de opname eind april verloor het aandeel, ondanks één ontvangen dividend, bijna 12% en is het daarmee nu het slechtst presterende aandeel in portefeuille.

Dat is behoorlijk overdreven, zeker gezien het al lage koersniveau waarop het Britse aandeel werd toegevoegd. Niet voor niets lieten analisten van Investec gisteren doorschemeren dat BP momenteel de meest koopwaardige oliemajor is met een voorziene k/w van slechts 5,4, wat liefst 38% onder het sectorgemiddelde ligt.

KANSHEBBERS EN STOPLOSS ALTRIA
Behalve BP zijn er nog veel meer kanshebbers na de verkoopgolf op de beurzen, die steeds meer mooie dividendaandelen naar zeer aantrekkelijke koopniveaus blijft drukken. Alhoewel mijn handen jeuken om hiervan te profiteren blijf ik vooralsnog nog heel even de kat uit de boom kijken. 

Wel leg ik alvast een stoploss order in om de helft van de positie in Altria te verkopen mocht het aandeel onder $31 zakken. Veel aanvullend opwaarts potentieel heeft de Amerikaanse Marlboro producent niet meer, maar gezien het ultradefensieve karakter van het aandeel wil ik het graag nog even aanhouden met het oog op het onvoorspelbare beursklimaat.

Het mooie van het huidige beurssentiment is dat veel prachtige (Amerikaanse) aandelen weer in de buurt komen van koersniveaus die ik enkele maanden geleden zeker niet had durven voorspellen. 

Mochten we de komende weken nog wat verder zakken, dan zal ik daarvan profiteren door wat kleine nieuwe posities te kopen. Dat kan behalve de (gedeeltelijke) verkoop van Altria gefinancierd worden door afscheid te nemen van enkele aandelen waarvoor ik momenteel betere alternatieven voor ogen heb zoals Dover, Emerson en Becton Dickinson. 

Overigens wordt het verschil van de portefeuille met onder meer de AEX steeds groter (zie onderstaande grafiek). Sinds de start in september 2011 is de AEX goed voor 6% koerswinst en 9,5% rendement inclusief dividend tegen dus ruim 24% totaalrendement voor de dividendportefeuille.

Tekst: Menno van Hoven, 1 juni 2012

Bij de slotkoersen van donderdag 31 mei kwam de totale waarde van de dividendportefeuille uit op omgerekend €124.207,79, wat neerkomt op ruim 24% winst sinds de start in september vorig jaar.

Dat het de laatste weken zo goed gaat, ondanks de verder wegzakkende beurskoersen, komt natuurlijk voor een groot deel dankzij de Amerikaanse dollar, die flink in waarde toenam ten opzichte van de euro.

Toch is het meer dan enkel valutawinst. Het Amerikaanse gedeelte van de portefeuille staat in 2012 namelijk nog steeds op gemiddeld 5,82% winst, terwijl de Europese dividendaandelen in portefeuille gemiddeld 8,55% verloren.

Ook het steeds verder groeiende dividend speelt natuurlijk een belangrijke rol. Alle aandelen in portefeuille blijven namelijk jaarlijks hun dividend verder opschroeven, waardoor ik per kwartaal weer meer dividend ontvang.

Inmiddels werden er voor de portefeuille al 69 dividendchecks geïncasseerd, waarvan er 48 (dus bijna 70%) voor rekening komen van de Amerikanen.

Met nog één maand te gaan in het tweede kwartaal werd voor 15 van de 18 Amerikaanse aandelen een dividend ontvangen. Deze week gingen Dover, CSX en Pepsi ex-dividend.

ACHTERBLIJVER BP
Als we naar de grootste uitschieters kijken valt vooral op dat de oliefondsen de voorbije weken stevig moesten inleveren, nadat de olieprijs in mei de grootste procentuele daling sinds december 2008 meemaakte met een verlies van dik 17%.

Het is dan ook niet raar dat de eerder zorgvuldig opgebouwde koerswinsten voor onder meer Total en Shell in 2012 voor een groot deel weer kwijtgespeeld werden.

Wat dat betreft was de timing voor het toevoegen van BP eind april uiterst ongelukkig. Sinds de opname eind april verloor het aandeel, ondanks één ontvangen dividend, bijna 12% en is het daarmee nu het slechtst presterende aandeel in portefeuille.

Dat is behoorlijk overdreven, zeker gezien het al lage koersniveau waarop het Britse aandeel werd toegevoegd. Niet voor niets lieten analisten van Investec gisteren doorschemeren dat BP momenteel de meest koopwaardige oliemajor is met een voorziene k/w van slechts 5,4, wat liefst 38% onder het sectorgemiddelde ligt.

KANSHEBBERS EN STOPLOSS ALTRIA
Behalve BP zijn er nog veel meer kanshebbers na de verkoopgolf op de beurzen, die steeds meer mooie dividendaandelen naar zeer aantrekkelijke koopniveaus blijft drukken. Alhoewel mijn handen jeuken om hiervan te profiteren blijf ik vooralsnog nog heel even de kat uit de boom kijken. 

Wel leg ik alvast een stoploss order in om de helft van de positie in Altria te verkopen mocht het aandeel onder $31 zakken. Veel aanvullend opwaarts potentieel heeft de Amerikaanse Marlboro producent niet meer, maar gezien het ultradefensieve karakter van het aandeel wil ik het graag nog even aanhouden met het oog op het onvoorspelbare beursklimaat.

Het mooie van het huidige beurssentiment is dat veel prachtige (Amerikaanse) aandelen weer in de buurt komen van koersniveaus die ik enkele maanden geleden zeker niet had durven voorspellen. 

Mochten we de komende weken nog wat verder zakken, dan zal ik daarvan profiteren door wat kleine nieuwe posities te kopen. Dat kan behalve de (gedeeltelijke) verkoop van Altria gefinancierd worden door afscheid te nemen van enkele aandelen waarvoor ik momenteel betere alternatieven voor ogen heb zoals Dover, Emerson en Becton Dickinson. 

Overigens wordt het verschil van de portefeuille met onder meer de AEX steeds groter (zie onderstaande grafiek). Sinds de start in september 2011 is de AEX goed voor 6% koerswinst en 9,5% rendement inclusief dividend tegen dus ruim 24% totaalrendement voor de dividendportefeuille.

Tekst: Menno van Hoven, 1 juni 2012