Wat kost beleggen? Een duidelijk overzicht van alle kosten

Beleggen is een effectieve manier om op lange termijn vermogen op te bouwen. Maar om daadwerkelijk een goed rendement te behalen, is het belangrijk om inzicht te hebben in de kosten die beleggen met zich meebrengt. Zelfs kleine percentages kunnen op lange termijn duizenden euro’s verschil maken. Welke kosten happen uit je rendement nemen, verschilt per type belegger dat je bent.

In dit artikel zetten we alle mogelijke kosten overzichtelijk op een rij zodat je goed voorbereid aan de slag kunt.

Snel naar:

• Transactiekosten
• Service- en beheerkosten
• Spread
• Belastingen
• Valutakosten
• Aansluitkosten en beursdata
• Overige kosten

Transactiekosten

Transactiekosten zijn de directe kosten die je betaalt bij het kopen of verkopen van beleggingen, zoals aandelen, obligaties of ETF’s. De hoogte van deze kosten verschilt per broker. Sommige partijen rekenen een vast bedrag per transactie (bijvoorbeeld €1 tot €10), terwijl andere een percentage van het orderbedrag in rekening brengen. Ook binnen dezelfde broker kunnen de kosten verschillen per beurs, producttype of land.

Belangrijk om in de gaten te houden als: je vaak koopt of verkoopt in kleine bedragen of regelmatig handelt, omdat de transactiekosten snel kunnen oplopen.

Verschillende brokers hanteren verschillende transactiekosten

Bij DEGIRO betaal je bijvoorbeeld €2 per transactie voor Nederlandse aandelen, plus €1 handlingkosten. Easybroker rekent daarentegen 0,08% van de orderwaarde, met een minimum van €3. ABN AMRO vraagt voor aandelen €5 per order plus 0,05%. Voor ETF’s zijn er bij ABN AMRO geen transactiekosten.

Service- en beheerkosten

Als je belegt via een beleggingsfonds, ETF of vermogensbeheerder, betaal je vaak service- of beheerkosten. Deze kosten worden meestal jaarlijks verrekend als percentage van het totale belegd vermogen. Beheerkosten voor ETFs worden door de aanbieder van het fonds bepaald en liggen meestal tussen de 0,1% en 0,6% per jaar, afhankelijk van het specifieke fonds. Dit geldt voor alle brokers. Een tarief van 0,5% lijkt misschien onschuldig, maar over twintig jaar kan dit een aanzienlijk deel van je rendement afromen.

Belangrijk om in de gaten te houden als: je kiest voor beleggingsfondsen of ETF’s, omdat deze kosten een langdurige impact kunnen hebben op je rendement.

Spread (verschil tussen bied- en laatprijs)

De spread is het verschil tussen de prijs waarvoor je een aandeel of ETF kunt kopen (de laatprijs) en de prijs waarvoor je het onmiddellijk zou kunnen verkopen (de biedprijs). Hoewel deze kosten vaak niet zichtbaar zijn op je afschrift, kunnen ze een aanzienlijke invloed hebben op je rendement. De hoogte van de spread varieert per aandeel en beurs: bij populaire aandelen liggen de bied- en laatprijs vaak dichter bij elkaar, terwijl bij minder verhandelde aandelen de spread aanzienlijk groter kan zijn.

Belangrijk om in de gaten te houden als: je handelt in aandelen of ETF’s met een lagere liquiditeit of nicheproducten, omdat de spread dan vaak groter is.

Belastingen

In Nederland betaal je belasting over je beleggingen via de vermogensrendementsheffing in box 3. Boven een vrijgesteld bedrag wordt uitgegaan van een fictief rendement waarover je belasting betaalt, ongeacht het daadwerkelijke rendement op je beleggingen. De belastingdruk kan jaarlijks variëren, dus het is slim om te kijken naar manieren om binnen je fiscale ruimte te blijven.

Belangrijk als: je een hoger vermogen hebt, omdat de belastingdruk je rendement op de lange termijn aanzienlijk kan beïnvloeden.

Valutakosten

Als je belegt in buitenlandse aandelen of ETF’s, worden je euro’s omgewisseld naar bijvoorbeeld Amerikaanse dollars of Britse ponden. De broker rekent hiervoor meestal een valutamarge, vaak tussen de 0,1% en 0,5%, afhankelijk van de broker en de hoogte van de transactie.

Verschillende brokers hanteren verschillende valutakosten

Voor buitenlandse aandelen rekent DEGIRO bijvoorbeeld een automatische valutaconversie van 0,25%. Easybroker hanteert 0,05% met een minimum van €3 per wissel. Bij ABN AMRO betaal je meestal rond de 2% bovenop de marktwisselkoers.

Aansluitkosten & beursdata

Sommige brokers rekenen kosten voor de toegang tot specifieke markten, zoals de Nasdaq, of voor extra diensten zoals real-time data-abonnementen en toegang tot specifieke beurzen. Dit kunnen eenmalige aansluitingskosten zijn of maandabonnementen voor premium diensten.

Verschillende brokers hanteren verschillende aansluitkosten

DEGIRO rekent €2,50 per buitenlandse beurs per jaar, behalve voor Euronext Amsterdam en Brussel. Easybroker rekent geen aansluitkosten, maar biedt optionele real-time data vanaf €2,50 per maand. ABN AMRO vraagt geen aansluitkosten, maar rekent $7 per maand voor real-time data per beurs.

Belangrijk om in de gaten te houden als je regelmatig belegt in markten zoals de Nasdaq of andere internationale beurzen.

Overige mogelijke kosten

Naast de bekende kosten zoals transactiekosten of valutamarges, brengen sommige brokers nog andere kosten in rekening die minder zichtbaar zijn, maar wel degelijk invloed kunnen hebben op je rendement.

Voorbeelden van overige kosten zijn:

• Inactiviteitskosten: als je een tijdlang niet handelt, kan de broker een maandelijkse of jaarlijkse vergoeding vragen.

• Dividendverwerkingskosten: bij sommige brokers betaal je voor het ontvangen of herbeleggen van dividend.

• Overboekingskosten: wil je je portefeuille of een deel daarvan overzetten naar een andere broker, dan kan dat geld kosten.

• Premium tools of analyses: voor geavanceerde analysetools of rapporten wordt soms een apart abonnement gerekend.

Belangrijk om in de gaten te houden als: je gebruikmaakt van extra diensten of van plan bent om passief te beleggen, omdat deze kosten minder opvallen maar je rendement alsnog kunnen aantasten.