Het ruim twee jaar geleden op de beurs teruggekeerde Amerikaanse Aramark is actief in twee interessante groeimarkten. Analisten zijn erg positief over deze midcap, die garant staat voor sterke dividendgroei.
Het Amerikaanse Aramark, dat sinds 2013 opnieuw een beursnotering heeft, is wereldwijd actief als aanbieder van food- en facility management services. Denk daarbij aan de productie van (werk)uniformen en schoonmaakdiensten voor universiteiten en gezondheidszorginstellingen, bedrijven, gevangenissen en in stadions, waarvoor Aramark ook maaltijden en versnaperingen verzorgt.
Wat dat betreft is Aramark een concurrent van onder meer Sodexo (opgenomen in de dividendportefeuille) en G&K Services, de producent van bedrijfsuniformen die eerder werd getipt in het Dividend E-magazine. Verreweg het belangrijkst voor Aramark is de Noord-Amerikaanse divisie Food Services, in 2015 goed voor $10 mrd van de totale omzet van $14,3 mrd. De laatste jaren groeide het bedrijf sterk, met een winst per aandeel die mede dankzij kostenbesparingen opliep van $0,55 in 2012 tot $1,57 in 2015.
Op 10 februari kwam Aramark met sterke cijfers over het vierde kwartaal. De organische omzet kwam 3% hoger uit op $3,7 mrd, waarbij er voor alle drie de onderdelen sprake was van groei. Bovendien herhaalde Aramark zijn outlook voor het jaar 2016 met een voorziene wpa van $1,65 tot $1,75. Dat resulteert in een geschatte k/w van ruim 18. Analisten rekenen daarbij op een omzet van $14,6 mrd in 2016, gevolgd door een omzet van $15,3 mrd.
Analisten zijn opvallend positief over Aramark met acht koopadviezen, twee keer houden en geen enkel verkoopadvies en een gemiddeld koersdoel van $38,38, bijna 20% boven het huidige niveau van iets meer dan $32. Zo hanteert Credit Suisse (CS), dat spreekt van solide kwartaalcijfers, een koersdoel van $38 voor Aramark. CS is positief voor de rest van dit jaar, onder meer vanwege het nieuwe vijftienjarige contract dat Aramark onlangs afsloot met het Yosemite National Park, het op drie na best bezochte nationale park in de VS.
Qua dividend blijft Aramark ook niet achter met een jaarlijkse dubbelcijferige verhoging sinds er in 2014 voor het eerst werd uitgekeerd. Het huidige dividend- rendement is 1,2%. Enig minpuntje is de vrij stevige schuldpositie. Maar die weet Aramark dankzij de sterke cashflow steeds verder terug te brengen.
