De Dividendportefeuille bereikte een nieuw record dankzij stijgers zoals Thermo Fisher, Dell, Lam Research, Eli Lilly, Valmont Industries en Curtiss-Wright. Het dividend uit het derde kwartaal is herbelegd.
Na een ijzersterke week met een paar flinke positieve uitschieters staat de Dividendportefeuille weer op een nieuwe recordstand met een winst van nu 5,3% in 2025 en een totaalrendement van 475,4%. De startinvestering van €100.000 is daarmee uitgegroeid tot €575.400, wat inclusief €95.900 aan dividend is dat sinds 2011 werd ontvangen en herbelegd. Zoals wel vaker speelden opnieuw de Amerikaanse aandelen een bepalende rol. Sterker nog, de volledige top-10 van grootste stijgers kwam op weekbasis uit de Verenigde Staten, aangevoerd door Thermo Fisher (+13%), Dell Technologies (+13%), Lam Research (+11%), Eli Lilly (+11%), Valmont Industries (+6%), Curtiss-Wright (+6%) en KLA Corp (+6%).
Vooral de opmars van het recent nog uitvoerig besproken Lam Research is opvallend, met opnieuw een hoogste koers ooit van inmiddels $143 en nu 98% rendement in 2025. Veel analisten verhoogden recent hun koersdoelen voor Lam, waaronder Deutsche Bank, dat van $100 naar $150 ging en bovendien het advies nu pas verhoogde van ‘hold’ naar ‘buy’. Wij stapten achteraf gezien een jaar geleden precies op het juiste moment in Lam Research, op het dieptepunt.
Nog zo’n nieuwe aankoop van vorig jaar die de laatste weken helemaal loskomt is Dell Technologies, dat een hoogste jaarkoers van bijna $150 aantikte en nu goed is voor 50% winst. Ook Dell wordt door steeds meer analisten ontdekt als AI-aandeel, waaronder Bank of America, dat het koersdoel verhoogde naar $170. Op de AI-servers zullen hogere marges worden behaald, denkt de analist en Dell zal ook profiteren van een verwacht herstel van de pc-markt. Ook na 30% koersstijging in 2025 is het aandeel met een geschatte k/w van nog geen 16 allerminst duur.
Last but not least waren er forse koerswinsten voor Eli Lilly en Thermo Fisher, twee van de laatste aankopen van april. Beide aandelen waren koploper in de sector Health Care, die deze week een forse sprong maakte op het nieuws dat Pfizer een deal heeft gemaakt met de Amerikaanse overheid om medicijnprijzen in Medicaid te verlagen in ruil voor lagere invoertarieven, een deal die waarschijnlijk sectorbreed wordt gevolgd.
Herbelegging dividend
Voor de derde keer dit jaar werd het dividend herbelegd, ditmaal tegen de slotkoersen van 30 september. Ook hier is weer een leidende rol voor de Verenigde Staten, waar alle aandelen ex-dividend noteerden vanwege de uitkering per kwartaal. Dat betekent dus 32 keer een ‘gratis’ nieuwe aankoop voor alle Amerikaanse aandelen in portefeuille. Zoals ik wel vaker heb beschreven gaat dankzij het herbeleggen het dividendinkomen elk kwartaal verder omhoog in lijn met de groeiende positie, nog los van de jaarlijkse dividendverhogingen die alle aandelen in portefeuille doen.
Concreet ging er in totaal $1180 aan ontvangen dividend in het derde kwartaal terug in de 32 aandelen die dat gezamenlijk uitkeerden. In Europa werd €275 (Ahold en Wolters Kluwer) en SEK 1107 (Lagercrantz) herbelegd. In totaal omgerekend dus €1381 aan nieuwe aankopen, waarmee de cashpositie weer op 0% start in het vierde kwartaal.
