In een van de beste weken ooit bereikte de Dividendportefeuille voor het eerst sinds februari weer een nieuwe recordstand. De drijvende kracht achter dit succes is zwaargewicht Broadcom dat op weekbasis bijna 20% steeg.
Het heeft even geduurd, maar dankzij het fenomenale Broadcom en andere AI-gerelateerde winsten afgelopen week, bereikte de Dividendportefeuille voor het eerst sinds februari van dit jaar weer een nieuwe recordstand. Het totaalrendement is nu 473,9% en het rendement in 2025 piekt op 5,1% bij de slotkoersen van donderdag 11 september. Met een dollar die nog altijd op bijna 12% verlies staat in 2025 ten opzichte van de euro en momenteel 73,5% belegd in Amerikaanse aandelen is dat een prestatie waar we zeer tevreden mee zijn.
1000% rendement
Vooral de afgelopen week ging het heel hard en dat komt natuurlijk door het vorige week uitvoerig besproken Broadcom, dat na de jongste cijfers en outlook doorknalde naar een hoogste koers ooit van intraday $374. We kochten het aandeel iets meer dan vijf jaar geleden op $37,09 en dat betekent dat het totaalrendement nu officieel door de magische grens van 1000% is.
Met een koerssprong van 20% op weekbasis nam het zwaarst wegende aandeel in de hele Dividendportefeuille, die vergeleken met week eerder 4,2% aandikte, op sleeptouw.
Niet alleen Broadcom presteerde sterk in een week die later nog een extra impuls kreeg door de cijfers en vooral AI-gerelateerde toekomstige omzet van Oracle. Mede hierdoor vlogen de koersen van Lam Research, KLA Corporation, Amphenol en ook Eaton omhoog.
Voor de eerste drie (Lam, KLA en Amphenol) leverde dat net als voor Broadcom een nieuwe hoogste koers ooit op. Eaton, dat ook meelift op het thema AI en de massale investeringen de komende jaren, staat nog wel ruim onder de all-time high, maar is sinds onze aankoop eind april al wel goed voor 32% rendement. Ook de aankoop van Lam Research vorig jaar september na een flinke koersdaling pakt nu zeer goed uit met 58% rendement. Op weekbasis pluste Lam Research ruim 15% en met 60% winst in 2025 doet dit semiconductoraandeel het zelfs nog iets beter dan Broadcom met +55%.
Eén aandeel, het eerder genoemde Amphenol, doet het met 72% winst in 2025 nog beter; het mooie van Amphenol is dat we het precies na een enorme dip kochten in februari, wat ons zeven maanden later al 71% rendement heeft opgeleverd. Amphenol heeft nu een weging van 3%.
Last but not least was er ook een hoogste koers ooit voor Parker Hannifin, een aandeel dat we samen met Broadcom bewust al een lange tijd als grootste positie handhaven omdat we gewoon heel erg positief zijn over deze fraaie industrial. Dat betaalt zich nu dubbel en dwars uit, want Parker Hannifin, dat sinds dag 1 in de Dividendportefueille zit, is nu goed voor 1390% totaalrendement en moet daarmee alleen Microsoft met +2464% voor zich dulden.
Dilemma
Zoals ik vorige week al schreef zorgt de koersexplosie van Broadcom wel voor een dilema, want de weging is nu 8,9%. Zodra de grens van 10% wordt aangetikt zullen we een stuk winst afromen, net zoals we eerder dit jaar deden toen de weging groter dan wenselijk werd uit het oogpunt van spreiding.
Zover is het echter nog niet, maar wat deze week wel bleek is dat het plotseling heel snel kan gaan. Indien Broadcom door de grens van 10% heen gaat, zal er in eerste instantie een kwart of een vijfde van de positie verkocht worden, wat we dan net als in februari weer kunnen investeren in een nieuwe aankoop. Het leuke is dat de vorige ‘winstneming’ op Broadcom werd geïnvesteerd in, jawel, Amphenol, dat sindsdien met 71% steeg. De kans dat we weer zo’n gouden wissel doen bij de volgende winstneming op Broadcom is natuurlijk klein, maar we gaan in ieder geval weer ons best doen!
