De Dividendportefeuille kent een topjaar met vooral sterke dividendgroei bij de Amerikaanse aandelen. In dat kader was de 15% verhoging door Owens Corning een zeer welkome meevaller.
Goed voor 2 minuten leesplezier
2025 is prachtig jaar voor de Dividendportefeuille
Mis geen essentiële beleggingskansen
Blijf voor slechts 1 euro per week altijd op de hoogte van marktbewegingen en krijg toegang tot alle premium content.
- Dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws
- Digitaal toegang tot meer dan 25 topmerken
- Altijd toegang tot de digitale editie én het archief
- Deel uw abonnement met 2 anderen
De afgelopen week moest de Dividendportefeuille weer een stapje terug doen, mede vanwege de dollar die in 2025 nu weer op 11,2% verlies staat ten opzichte van de euro. Dat blijft ‘pijn’ doen in een portefeuille met nu 75,1% belegd in Amerikaanse aandelen. Toch zijn het nog altijd juist de aandelen uit de Verenigde Staten die bepalend zijn voor het rendement van nu 8,5% in 2025 met Lam Research en Amphenol, twee aandelen die verdubbelden in koers, als mooiste voorbeelden.
Het leuke is dat beide aandelen nog maar zeer kort in de portefeuille zitten. Lam werd gekocht na een enorme koersdaling in september 2024, terwijl Amphenol pas in februari van dit jaar werd toegevoegd, ook na een flinke koersdaling, nadat we een stukje winst namen op Broadcom. Dat blijken achteraf qua timing twee gouden beslissingen geweest te zijn.
Een goede timing is in de praktijk zeer lastig, maar gelukkig is er altijd het dividend dat onze beslissingen ondersteunt. Vooral bij de laatste wijzigingsronde in april stond een nog sterkere dividendgroei bij de nieuwe aankopen centraal. Dat ging ten koste van aandelen die de laatste jaren niet (genoeg) leverden qua dividendgroei. Tot dusverre pakken de wijzigingen binnen de portefeuille zeer goed uit en het is altijd leuk als later bevestiging volgt in de vorm van een mooie dividendverhoging voor aandelen die je juist om die reden hebt geselecteerd.
Heuglijke dag
In dat kader was het op 4 december een zeer heuglijke dag voor de Dividendportefueille met opnieuw twee fraaie dividendverhogingen. Allereerst ging het dividend bij Dividend Aristocrat Ecolab met 12% omhoog, waarmee de hygiënespecialist het dividend nu exact veertig jaar op rij heeft verhoogd.
Nog belangrijker en toch stiekem ook wel een beetje verrassender, was de 14,5% dividendverhoging die isolatie- en dakbedekkingsspecialist Owens Corning bekendmaakte. Het cyclische aandeel, onlangs nog uitvoerig toegelicht en in oktober gebombardeerd tot ‘Tip van de week’, is in 2025 nog steeds één van de grootste dalers in de Dividendportefeuille met een verlies van ruim 30%. Dat juist dit aandeel met zo’n mooie dividendverhoging komt, waardoor het dividendrendement een flinke sprong maakt naar nu 2,8%, geeft veel vertrouwen en laat zien dat we op het juiste pad zitten met het beheer van de portefeuille.
Wie naar de dividendhistorie van Owens Corning kijkt zou eigenlijk helemaal niet verrast moeten zijn: de laatste vijf jaar ging het dividend telkens met minstens 15% omhoog met een gemiddelde jaarlijkse groei van liefst 23,5%. Daarnaast kocht Owens Corning de laatste tien jaar ruim een kwart van de eigen aandelen in en werd er, zo blijkt nu, juist de laatste maanden fors gas gegeven met buybacks waarmee slim geprofiteerd wordt van de (te ver) gedaalde beurskoers in 2025. De laatste vijf jaar kocht Owens Corning steevast zo’n 5% per jaar van de eigen aandelen in wat nog maar eens de financiële slagkracht van het bedrijf toont. Weinig bedrijven combineren immers zulke buybacks met een dusdanig sterke dividendgroei.
Gevolg van de sterke dividendverhoging is dat Owens Corning (gelukkig) gehandhaafd kan worden in de Dividendportefeuille. Van de 32 Amerikaanse aandelen verhoogden er dit jaar nu al 28 het dividend met een gemiddelde groei van liefst 13,8%. Daar komen normaal gesproken nog vier verhogingen bij inclusief zekerheidjes Broadcom en Eli Lilly die het gemiddelde nog verder kunnen optrekken.
