In een per saldo sterke week liep het rendement voor de Dividendportefeuille verder op. In Europa zijn alle dividend(verhogingen) binnen voor 2025. In de Verenigde Staten verhoogde Lam met 13% en lonkt voor het eerst een 100% score.
Het rendement van de Dividendportefeuille steeg naar 2,7% in 2025. Het totaalrendement staat nu op 460,8% sinds de start in 2011.
Een blik op de grootste stijgers leert ons dat het vooral weer de Amerikaanse aandelen zijn die de kar trekken, aangevoerd door absolute zwaargewicht Broadcom, dat 7% aandikte en op $308,65 de hoogste koers ooit van $317,35 weer voor het grijpen heeft. Ook sectorgenoten als Lam Research (+6%) en Monolithic Power (+5%) deden het prima, aangevuld met Dell Technologies (+5%), ITT Inc (+5) en Parker Hannifin (+5%). De twee laatstgenoemde industrials staan alle op een hoogste koers ooit; Parker Hannifin dat vanaf dag 1 in de Dividendportefeuille zit heeft nu een weging van 6,1% en is goed voor 1370% rendement, terwijl sectorgenoot ITT, dat in de zomer van 2023 werd gekocht, nu goed is voor +99%.
Impact op rendement
Dell kwam donderdag 28 augustus nabeurs met cijfers die slecht werden ontvangen door beleggers. Na Dell is het op donderdag 4 september alleen nog Broadcom dat met cijfers komt. Met een weging van nu 7,7% in de Dividendportefeuille is de impact op het rendement een stuk groter dan Dell, dat nu een weging van 2% heeft.
Voor Broadcom, dat sinds de aankoop precies vijf jaar geleden inmiddels goed is voor 840% rendement, verwachten analisten voor het tot eind juli lopende derde kwartaal een omzetgroei van ruim 21% naar $15,8 mrd, waarbij de sterkste groei opnieuw van de halfgeleiderdivisie moet komen, gestuwd door sterke vraag naar AI-gerelateerde toepassingen. Ook voor Broadcom geldt dat, zeker rond de hoogste koers ooit en met een geschatte k/w van 47, er geen ruimte is voor tegenvallers. De laatste twee kwartalen deed Broadcom het wel telkens beter dan verwacht en van alle grote AI- en halfgeleideraandelen zijn analisten met 41 keer kopen, 2 keer houden en geen enkel verkoopadvies nog altijd het meest enthousiast.
Een ander halfgeleideraandeel in het nieuws is Lam Research, dat in 2025 inmiddels op een winst van 44% staat en op $104 de hoogste koers ooit van $108 binnen handbereik heeft. We kochten Lam een klein jaar geleden na een enorme, en wat ons betreft onterechte, koersdaling en dat wordt nu dik beloond met 43% rendement. Een belangrijke reden om te kiezen voor Lam vorig jaar september was het ijzersterke dividend. Toevallig liet Lam vorige week weten dat dividend met 13% te verhogen naar een nieuw record van $0,26 per kwartaal.
Pure dividendgroeiers
Inmiddels hebben alle Europese aandelen in de Dividendportefeuille hun dividend in 2025 verhoogd en zijn er inclusief Lam nu 24 dividendverhogingen op 32 Amerikaanse aandelen. Daar komen er in de laatste vier maanden van dit jaar normaliter nog 8 bij, wat voor het eerst een 100% score zou opleveren voor de Dividendportefeuille, die na het grote aantal wijzigingen van eind april nog meer focus heeft op pure dividendgroeiers.
In Europa was er ook een primeur via de Zweedse niche investeerder Lagercrantz, dat voor het eerst ex-dividend noteerde voor een 16% hoger record dividend van SEK2,20 per aandeel. Ook Lagercrantz werd in september 2024 gekocht en staat bijna een jaar later op een plusje van bijna 20%.
Last but not least was er opnieuw goed nieuws voor Lotus Bakeries, dat een koopadvies van de analisten van Bank of America kreeg. Het aandeel van de ‘Biscoff’ koekjesmaker steeg tot ruim 7% in reactie op het positieve analistenrapport waarin BofA positief is over de vooruitzichten voor Lotus in 2026 ten aanzien van de winstmarge en volumegroei.
