De koers van het aandeel Snowflake is in twee dagen tijd ruim 10% gedaald. Ik wil inspelen op herstel en profiteren van de relatief hoge optiepremies en heb daarom besloten een putspread te schrijven.
De Nasdaq verloor op maandag 2,6% doordat beleggers in technologiebedrijven zich zorgen lijken te maken over oplopende rentes in de VS. Tegelijkertijd steeg de VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500 met 6,4% tot 23 punten. Daarmee lopen de premies van de opties weer wat op. Dat is aantrekkelijk voor het openen van nieuwe posities voor wie opties wil schrijven. Hoe hoger de impliciete volatiliteit, hoe meer optiepremie u immers in de praktijk zult ontvangen.
Kijkend naar de technologiesector, is het met name Tesla dat opvalt. Op maandag leverde het aandeel 8,6% in en op dinsdag zien we bij opening dat het aandeel nog eens $85 (-11,9%) per aandeel lager staat.
Optieconstructie Snowflake
Een minder bekende speler waarvan de beurskoers eveneens zwaar onder druk staat is Snowflake. Desalniettemin bedraagt de koerswinst sinds de IPO vijf maanden geleden nog altijd meer dan 100%. Persoonlijk vind ik dit cloudbedrijf interessant, omdat de opties op Snowflake relatief gezien veel premie bevatten. Aangezien de beurskoers in twee dagen met ruim 10% is gedaald, wil in contrair aan de markt inspelen op herstel van dit aandeel door middel van het schrijven van een putspread.
Concreet gaat het om de verkoop van een SNOW apr21 245 put en de koop van een SNOW apr21 240 put. Per saldo wil ik $2,50 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $250 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers van Snowflake op expiratie boven de $245 staat.
| Geschreven putspread Snowflake | |
| Verkoop | SNOW apr21 245 put |
| Koop | SNOW apr21 240 put |
| Totaal te ontvangen premie | $2,50 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 16 april 2021 |
| Maximale winst | $250 |
| Maximaal verlies | $250 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Alibaba, de S&P500 ETF SPY, de goud ETF GLD, Facebook en Qualcomm.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 22 februari 2021 bedraagt 20,5%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De geschreven putoptie op Chewy is gesloten. (+71%)
- De iron condor op de Nasdaq QQQ ETF is gesloten. (+35%)
- De iron condor op Netflix is gesloten. (+41%)
- De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+51%)
- De optiecombinatie op Tesla is gesloten (+44%)
- De geschreven putoptie op Finance ETF XLF is gesloten. (+37%)
- De iron condor op Square is gesloten. (+32%)
- De optiecombinatie op Fastly is gesloten. (+39%)
- De iron condor op Baidu is gesloten. (+11%)
- De geschreven putspread op Facebook is gesloten. (+65%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -44%)
- De geschreven putspread op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd +6%)
- De iron condor op de goud ETF GLD staat nog open. (ongerealiseerd +38%)
- De optiecombinatie op Facebook staat nog open. (ongerealiseerd +31%)
- De geschreven putspread op Qualcomm staat nog open. (ongerealiseerd -76%)
