Het aandeel Beyond Meat tikte begin dit jaar even de $221 aan. Inmiddels staan we circa 47% lager. Tijd om contrair aan de markt een optiecombinatie te openen die profiteert van een herstel.
De markt van vleesvervangers groeit hard. Dit komt niet alleen doordat de groep vegetariërs en veganisten groeit, maar het aantal ‘flexitariërs’. Dit zijn consumenten die bewust minder vlees eten en daar zijn verschillende redenen voor te vinden. Veeteelt neemt bijvoorbeeld veel landoppervlak in beslag en is verantwoordelijk voor een aanzienlijk deel van de wereldwijde CO2 uitstoot. Rood vlees wordt daarnaast door de Wereldgezondheidsorganisatie bestempeld als mogelijk kankerverwekkend.
Eén pure belegging
Kijken we naar de bedrijven die inspelen op de trend van vleesvervangers, dan is er vandaag de dag vooralsnog slechts één pure belegging met een beursnotering: het Amerikaanse Beyond Meat. Het bedrijf staat bekend om haar vegetarische hamburgers, die in de schappen liggen bij de supermarkt. Het valt te betwijfelen of het verstandig is om voor de lange termijn in dit zeer volatiele aandeel te beleggen. Van de 23 analisten die Beyond Meat volgen, geven er slechts zeven een koopadvies. Negen gaan niet verder dan houden en de overige zeven hebben het aandeel voorzien van een verkoopadvies. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $119 en dat is slechts $1 meer dan de slotkoers van maandag.
Ondanks mijn twijfels over dit aandeel voor met name de lange termijn, reken ik voor de korte termijn juist wél op herstel. De recente daling is namelijk erg fors geweest en de historische volatiliteit laat zien dat er nu een flinke herstelkans is. In het verleden werden grote dalingen bij Beyond Meat namelijk telkens gevolgd door een flink herstel. Om te profiteren van een herstel of zijwaartse beweging in het aandeel heb ik besloten om een putspread te schrijven.
Optieconstructie Beyond Meat
Concreet gaat het om de verkoop van een BYND jul21 115 put en de koop van een BYND jul21 110 put. Per saldo wil ik $1,85 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $185 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $115 noteert. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 62%.
| Geschreven putspread Beyond Meat | |
| Verkoop | BYND jul21 115 put |
| Koop | BYND jul21 110 put |
| Totaal te ontvangen premie | $1,85 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 16 juli 2021 |
| Maximale winst | $185 |
| Maximaal verlies | $315 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Qualcomm, Alibaba en Apple.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 24 mei 2021 bedraagt 15,0%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De geschreven putspread op Facebook is gesloten. (+65%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-120%)
- De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (-90%)
- De optiecombinatie op de goud ETF GLD is gesloten. (+21%)
- De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+44%)
- De geschreven putspread op Qualcomm is gesloten. (-178%)
- De optiecombinatie op Snowflake is gesloten. (-100%)
- De geschreven putoptie op Coca-cola is gesloten. (+93% )
- De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+54%)
- De optiecombinatie op Qualcomm staat nog open. (ongerealiseerd -8%)
- De geschreven putoptie op NIO is gesloten. (+70%)
- De tweede geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+76%)
- De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+40%)
- De callspread op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd -40%)
- De optiecombinatie op Apple staat nog open. (ongerealiseerd +4%)
