De beurskoers van US Steel staat nog altijd 38% lager ten opzichte van het begin van het jaar. Ik verwacht een herstel en wil hiervan profiteren door het schrijven van een putoptie.
De afgelopen dagen hebben we weer ongekende stijgingen gezien van Amerikaanse aandelen. Met name de Amerikaanse technologiebedrijven waren in trek. De Nasdaq steeg binnen een week (maandag tot en met maandag) met 6,5%. Amazon won 14,0% en Tesla maar liefst 41,9%. Daarmee lijkt het geld waarmee centrale banken de markt overspoelen zijn weg te vinden naar de Nasdaq.
Enige voorzichtigheid op de korte termijn lijkt me nu op zijn plaats, mede doordat de VIX-index op maandag steeg met 1% terwijl tegelijkertijd de S&P500 1,6% won. In het verleden volgde er vaak op korte termijn een correctie wanneer zowel de S&P500 als de VIX-index op dezelfde dag stegen.
Mijn voorkeur in het huidige beursklimaat gaat uit naar het schrijven van putopties op aandelen met een lage beurskoers die tot nu toe niet meedoen met het feestje op de beurzen. Zet de rally verder door, dan zullen naar verwachting ook de achterblijvers herstellen. Komt er alsnog een ommekeer in het sentiment, dan blijft het verlies bij een daling enigszins beperkt.
Optieconstructie US Steel
Een bedrijf dat voldoet aan deze criteria is US Steel. De beurskoers van dit staalbedrijf staat nog altijd 38% lager dan begin dit jaar en het aandeel noteert op slechts $7. Ik wil inspelen op een herstel. Concreet gaat het om het schrijven van de X aug20 7 put voor $0,80. Dit betekent dat ik bij opening $80 ontvang. Met het schrijven van deze putoptie ga ik de verplichting aan om gedurende de looptijd van 45 dagen 100 aandelen af te nemen tegen de uitoefenprijs van $7 per aandeel. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 63%.
| Geschreven putoptie US Steel | |
| Verkoop | X aug20 7 put |
| Totaal te ontvangen premie | $0,80 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 21 augustus 2020 |
| Risicoschatting | Gemiddeld |
| Maximale winst | $80 |
| Maximaal verlies | $620* |
| *Bij faillissement US Steel |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Tesla, Walt Disney en de Finance ETF XLF.
Tesla
Om de openstaande iron condor op Tesla te managen heb ik de geschreven 725/730 putspread gesloten en tegelijkertijd de 1040/1050 putspread geschreven voor een credit van $1,20. In totaal heb ik nu $2,80 + $1,20 = $4,00 aan premie ontvangen.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 6 juli bedraagt 15,6%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschilt. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De optiecombinatie op Shake Shack is gesloten. (-89%)
- De optiecombinatie op de Zilver ETF SLV is gesloten. (+62%)
- De geschreven put op Ford is gesloten. (+47%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+38%)
- De iron condor op Deere & CO is gesloten. (+20%)
- De geschreven put op General Motors is gesloten. (+42%)
- De iron condor op Nike is gesloten. (+36%)
- De optie combinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+21%)
- De optie combinatie op de Russell 2000 ETF is gesloten. (+59%)
- De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (+63%)
- De optiecombinatie op Tesla staat nog open. (ongerealiseerd -150%)
- De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney staat nog open. (ongerealiseerd +35,3%)
- De optiecombinatie op de Finance ETF XLF staat nog open. (ongerealiseerd +22%)
