Het aandeel Apple staat de laatste weken wat onder druk. Ik reken op een herstel en heb daarom besloten een nieuwe optiecombinatie te openen op deze techreus. Vanwege de lage optiepremies heb ik besloten een spread te kopen in plaats van opties te schrijven.
De Nasdaq deed de afgelopen weken een stapje terug en daarvoor zijn verschillende redenen te vinden. Eén daarvan is de aankondiging van een hogere belasting op vermogenswinst in de VS. Beleggers hebben hierdoor mogelijk wat winst genomen in de grote techbedrijven die de afgelopen jaren het meeste zijn gestegen, nu dit nog kan tegen een gunstiger belastingtarief. Daarnaast maakten beleggers zich natuurlijk zorgen over inflatie, die de rente kan doen oplopen.
Dit drukt de waarde van verschillende techbedrijven, omdat de toekomstige winsten door analisten verdisconteerd moeten worden tegen een hogere rente. Een manco van enkel op deze manier kijken naar technologieaandelen is echter dat de innovatiekracht niet wordt meegenomen, en dat biedt naar mijn mening kansen voor beleggers die weinig techbedrijven bezitten.
Analisten nemen namelijk vaak de toekomstige producten die deze techbedrijven kunnen lanceren niet mee in hun calculaties. Een goed voorbeeld daarvan is Apple. Het begon allemaal met een desktop en een laptop, maar vandaag zijn het toch echt de iPhones, iPads en bijvoorbeeld de Appstore die geld in het laatje brengen. Ook al hoeven we op korte termijn nog niet de lancering van de AppleCar te verwachten, toch reken ik eerder op een herstel dan een verdere daling.
Optieconstructie Apple
Om te profiteren van een herstel van de beurskoers heb ik in verband met de lage optiepremies in dit aandeel besloten een callspread te kopen. Concreet gaat het om de koop van een AAPL sept21 130 call en de verkoop van een AAPL sept21 135 call. Per saldo wil ik voor de combinatie maximaal $1,88 betalen. Staat de beurskoers op expiratie boven de $135, dan wordt er een maximale winst gerealiseerd van $312. Doordat we afhankelijk zijn van een koersstijging, is de statistische kans op succes ditmaal lager dan 50%.
| Callspread Apple | |
| Koop | AAPL sept21 130 call |
| Verkoop | AAPL sept21 135 call |
| Totaal te betalen premie | $1,88 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 17 september 2021 |
| Maximale winst | $312 |
| Maximaal verlies | $188 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Qualcomm en Alibaba.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 17 mei 2021 bedraagt 14,9%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De iron condor op Baidu is gesloten. (+11%)
- De geschreven putspread op Facebook is gesloten. (+65%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-120%)
- De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (-90%)
- De optiecombinatie op de goud ETF GLD is gesloten. (+21%)
- De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+44%)
- De geschreven putspread op Qualcomm is gesloten. (-178%)
- De optiecombinatie op Snowflake is gesloten. (-100%)
- De geschreven putoptie op Coca-cola is gesloten. (+93% )
- De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+54%)
- De optiecombinatie op Qualcomm staat nog open. (ongerealiseerd -24%)
- De geschreven putoptie op NIO is gesloten. (+70%)
- De tweede geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+76%)
- De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+40%)
- De callspread op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd -32%)
