Na het succes van de Wheel-optiestrategie op Coca-Cola, pas ik dezelfde strategie toe op het aandeel Unilever. Een naar mijn mening stabiel bedrijf waarvan de ontwikkeling van de beurskoers wat achterblijft.
Op verzoek van een abonnee pas ik deze week opnieuw de Wheel-optiestrategie toe en daarvoor wijk ik uit naar de Nederlandse beurs. De Wheel-strategie is een strategie waarbij de belegger start met het schrijven van een putoptie op een aandeel waarvan hij het niet vervelend vindt om aangewezen te worden. Eerder dit jaar deed ik dit tot vier maal toe bij Coca-Cola.
In de praktijk blijft de belegger telkens één putoptie schrijven totdat hij aan zijn verplichting moet voldoen. Dit gebeurt als de beurskoers op expiratie onder de uitoefenprijs van de geschreven put staat. Na aanwijzing bezit de belegger 100 aandelen en daarop wordt gedekt een calloptie geschreven.
Optieconstructie Unilever
Een geschikte kandidaat hiervoor dicht bij huis naar mijn mening is het aandeel Unilever, waarvan de beurskoers al geruime tijd schommelt tussen de €43 en €53. Bij een beurskoers van €47 heb ik daarom besloten de Unilever nov21 47 put te schrijven. Dit betekent dat ik bij opening €160 aan premie ontvang. Daarmee ga ik de verplichting aan om gedurende de looptijd van 66 dagen 100 aandelen af te nemen tegen de uitoefenprijs van €47.
In de praktijk betekent dit dat als ik daadwerkelijk word aangewezen, mijn kostprijs voor de aandelen €4540 bedraagt. Als ik word aangewezen, zal ik in de wekelijkse optierubriek vermelden welke calloptie ik vervolgens gedekt zal schrijven met als doel de aandelen weer van de hand te doen en daarmee de Wheel-strategie af te ronden. Een belegger dient het bij deze strategie niet erg te vinden om de aandelen daadwerkelijk in bezit te krijgen. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 63%.
| Geschreven putoptie Unilever | |
| Verkoop | UNA nov21 47 putoptie |
| Totaal te ontvangen premie | 1,6 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | Vrijdag 19 november |
| Maximale winst | €160 |
| Maximaal verlies | €4540* |
| *Bij faillissement Unilever | |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaats vind in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Alibaba, de Nasdaq ETF QQQ, Disney, Coca-Cola en S&P500 SPY ETF.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de openingskoersen van dinsdag 14 september 2021 bedraagt 19,0%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+40%)
- De callspread op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd -94%)
- De optiecombinatie op Apple is gesloten. (+86%)
- De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+73%)
- De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+46%)
- De optiecombinatie op de Nasdaq ETF QQQ staat nog open. (ongerealiseerd -89%)
- De iron condor op Costco is gesloten. (-95%)
- De callspread op ArcelorMittal is gesloten. (+107%)
- De iron condor op Nvidia is gesloten. (+40%)
- De derde geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+87%)
- De optiecombinatie op Disney staat nog open. (ongerealiseerd +84%)
- De optiecombinatie op Amazon is gesloten. (+41%)
- De iron condor op Alibaba is gesloten. (+41%)
- De geschreven putoptie op Coca-Cola staat nog open. (ongerealiseerd +1%)
- De geschreven putspread op de S&P500 SPY ETF staat nog open. (ongerealiseerd -25%)
