Ulta Beauty kwam op 5 december met kwartaalcijfers. De volgende staan gepland op 12 maart. De kans op een grote koersuitslag in de tussentijd is hierdoor afgenomen. Met opties valt hier mooi van te profiteren.
Ulta Beauty is dit jaar een van de achterblijvers binnen de S&P500. Het aandeel van de grootste beautyretailer in de VS staat dit jaar slechts 3,2% hoger, terwijl de index op een winst staat van 27,5%. Het bedrijf staat bekend om de verkoop van cosmetica, parfums en verzorgingsproducten voor de huid.
Optiestrategie voor stabiele koers Ulta Beauty
De beautyretailer kwam op 5 december jongstleden met cijfers. Doordat deze beter waren dan verwacht, steeg het aandeel 11%. Hoewel er flink wat premie uit de opties is gelopen nu de cijfers achter de rug zijn, is er nog behoorlijk wat over. Dit maakt het schrijven van opties interessant.
Op de korte termijn is de kans op een grote koersuitslag kleiner geworden. Het bedrijf komt namelijk pas op 12 maart weer met cijfers. Ik verwacht dat het aandeel de komende tijd eerder zijwaarts zal bewegen dan flink zal stijgen of dalen. Ik open daarom een iron condor met 38 dagen looptijd, om zo optimaal te profiteren van het verstrijken van de tijd.
Het gaat om de verkoop van een ULTA jan20 230 put, de koop van een ULTA jan20 210 put, de verkoop van een ULTA jan20 285 call en een koop van een ULTA jan20 305 call. Per saldo wil ik $3,50 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $350 aan premie wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie tussen de $230 en $285 noteert.
| ULTA JAN 20 210/230/285/305 Iron Condor | |
| Verkoop | ULTA JAN 20 230 put |
| Koop | ULTA JAN 20 210 put |
| Verkoop | ULTA JAN 20 285 call |
| Koop | ULTA JAN 20 305 call |
| Totaal te ontvangen premie | $ 3,50 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 17 januari 2020 |
| Risicoschatting | Gemiddeld |
| Maximale winst | $ 350 |
| Maximale verlies | $ 1650 |
Het grote voordeel van een iron condor is dat een belegger maar aan één zijde kan verliezen. Als de beurskoers van het aandeel daalt, verliest de belegger aan de geschreven putspread, maar verdient hij aan de geschreven callspread. Als de beurskoers stijgt, dan verliest de belegger aan de geschreven callspread, maar verdient hij aan de putspread. Bij deze combinatie profiteert de belegger optimaal als de beurskoers zijwaarts beweegt.
Update
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via twitter @jeffthijssen. Vervolgens wordt de sluiting weergegeven onder ‘updates’. Op dit moment staan er posities open op Apple, de VIX-index, Beyond Meat, GLD (goud) en TLT (staatsobligaties VS).
Rendement
Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips met de slotkoers van 9 december was 9,9%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premie die per tip verschilt.
- De geschreven putoptie op Dell is gesloten. (+31%)
- De iron condor op Uber is gesloten. (+27%)
- De iron condor op GLD is gesloten. (+48%)
- De geschreven opties op US Steel zijn gesloten. (-13%)
- De geschreven opties op UNH zijn gesloten. (-13%)
- De iron condor op SBUX is gesloten. (+20%)
- De optiecombinatie op Apple staat nog open (ongerealiseerd -170%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+46%)
- De iron condor op GDX is gesloten. (+31%)
- De geschreven callspread op JPM is gesloten. (+69%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+74%)
- De verticale callspread op de VIX staat nog open (ongerealiseerd -17%)
- De geschreven putopties op US Steel zijn gesloten. (+78%)
- De geschreven put spread op Beyond Meat staat nog open (ongerealiseerd -85%)
- De iron condor op GLD staat nog open. (ongerealiseerd +28%)
- De iron condor op TLT staat nog open. (ongerealiseerd +3,8%)
