CrowdStrike heeft een leidende positie in de mondiale cybersecuritymarkt en potentieel voor aanzienlijke groei in de komende jaren.
CrowdStrike richt zich op cloud-native beveiliging en biedt een geïntegreerd platform dat organisaties ondersteunt bij het beschermen van hun digitale infrastructuur tegen steeds complexere dreigingen. Het Falcon-platform van CrowdStrike onderscheidt zich door gebruik van artificiële intelligentie en machine learning, waarmee het proactief aanvallen detecteert en automatiseert, en een compleet cybersecuritypakket levert aan bedrijven wereldwijd.
De financiële prestaties van CrowdStrike onderstrepen het groeipotentieel: de omzet blijft stevig stijgen en het bedrijf behoudt een sterke marge en kaspositie. In het afgelopen jaar is de omzet met meer dan 20% gegroeid, waardoor het bedrijf zijn status als een van de snelst groeiende aanbieders binnen de sector bevestigt. Het management spreekt al langere tijd de ambitie uit om tegen 2031 een jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van $10 mrd te realiseren; een verdubbeling ten opzichte van het huidige niveau.
Het competitieve landschap voor CrowdStrike is weliswaar uitdagend, met grote concurrenten zoals Microsoft die fors investeren, maar CrowdStrike weet zich alsnog te onderscheiden door innovatie, integratie van AI, snelle reactietijden bij bedreigingen en een brede globale aanwezigheid. Ik ben positief op het aandeel en neem de volgende optiepositie in:
Credit Put Spread
Een credit put spread is een strategie die wordt gebruikt door beleggers die licht positieve of neutrale marktvooruitzichten hebben voor een bepaald aandeel. Het gaat om een combinatie van twee putopties met dezelfde vervaldatum maar verschillende uitoefenprijzen. Dit is hoe het werkt:
1. Een putoptie verkopen: De belegger verkoopt eerst een putoptie met een hogere uitoefenprijs en ontvangt daarvoor een premie.
2. Een putoptie kopen: Tegelijkertijd koopt de belegger een putoptie met een lagere uitoefenprijs.
Deze optiestrategie resulteert erin dat de belegger bij het initiëren van de transactie een netto premie ontvangt, die de maximale potentiële winst vertegenwoordigt. Deze maximale winst wordt gerealiseerd wanneer het onderliggende aandeel bij het expireren van de opties boven de hogere uitoefenprijs blijft. Het maximale potentiële verlies is beperkt tot het verschil in uitoefenprijzen minus de ontvangen premie. Dit verlies treedt op als het onderliggende aandeel bij het expireren van de opties onder de lagere uitoefenprijs komt.
Met een credit put spread profiteert de belegger van het tijdsverval van de verkochte optie. Het biedt een manier om inkomsten te genereren en tegelijkertijd de risico’s te beperken.
Welke positie nemen we in?
De looptijd die we voor deze optiecombinatie gebruiken is 21 november 2025. We verkopen (schrijven) de put optie met een uitoefenprijs van $380. De optiepremie van deze optie is $7,50. Hier ontvangen we – door de hefboom van 100 – $750 voor. Daarnaast kopen we de put optie met een uitoefenprijs van $370. Die kost op het moment van schrijven $5,80. Door de hefboom betalen we er $580 voor. Per saldo ontvangen we voor deze optiecombinatie een bedrag van $170 ($750 -/- $580).
Het risico en het maximale verlies van deze positie is $830. Dit wordt bereikt als CrowdStrike bij expiratie op of onder de $370 staat. Dit verlies bestaat uit de $10 verschil in uitoefenprijs ($380 – $370). Door de hefboom van 100 die in deze opties zit, komt dat neer op $1000 per positie. Hier mogen we het ontvangen bedrag van $170 vanaf trekken.
Het break-even punt ligt op $378,30. Als we op 21 november precies op dat niveau expireren, dan is het resultaat exact $0. De maximale winst realiseren we als CrowdStrike (investeerderspagina) bij expiratie op of boven de $380 staat. We verdienen dan $170. Voor deze constructie houden we een investering aan van $830 om het eventuele verlies af te dekken. Komt onze visie uit en staat de koers bij expiratie op of boven de $380, dan is het procentuele rendement 20%. Een mooi rendement dat wordt behaald in ongeveer twee maanden.
